Ein Grund, warum Miner oft genau auf den Preis von Bitcoin achten, ist, dass Mining-Maschinen eine starke positive Korrelation zu seinen Schwankungen aufweisen. Und wie der auf Dollar lautende Wert von Bitcoin hat ist in diesem Monat steil gesunken, folgten die Preise für Mining-Hardware.
Auf seinen jüngsten Tiefstständen wurde Bitcoin in der Nähe von 17,000 $ gehandelt, ein Rückgang von über 60% der bisherige Jahresverlauf. Im gleichen Zeitraum fielen die Preise für die effizientesten Mining-Maschinen um 41 %, wie unten beschrieben.
Die Beobachtung der Beziehung zwischen den Preisen für Bitcoin und Bitcoin-Mining-Maschinen bietet nützliche Einblicke in die Reaktion des Mining-Sektors auf die Volatilität der Bitcoin-Preise und den Zeitpunkt für die Anhäufung von vergünstigter Hardware.
Dieser Artikel gibt einen Überblick über die aktuellen Marktpreisdaten für Bitcoin-Mining-Maschinen, ihre korrelative Beziehung zu Bitcoin selbst und erörtert, wie und wann Bergleute erwägen könnten, sich als Käufer auf den Hardware-Ausverkauf im Sommer einzulassen.
In den neuesten Preisdaten für Bitcoin-Mining-Hardware
Die effizientesten und am wenigsten effizienten Tranchen von Mining-Hardware haben laut den von Luxor Mining kuratierten Marktdaten die geringsten Preisrückgänge seit Jahresbeginn erlebt. Maschinen mit Wirkungsgraden über 38 Joule pro Terahash (J/TH) und unter 68 J/TH sind seit Januar um etwa 40 % zurückgegangen. Im gleichen Zeitraum ist Bitcoin um etwa 60 % gefallen.
Obwohl die jüngsten Preisrückgänge für Bitcoin und einige Bergbaumaschinen prozentual ähnlich waren, begannen oder verliefen die Abwärtstrends nicht vollständig synchron miteinander. Das folgende Liniendiagramm zeigt zwei Höchststände des Bitcoin-Preises im April 2021 und November 2021. Die Leser werden feststellen, dass die Preise für die Mining-Maschinen (Daten, die für die beiden obersten Effizienzstufen gezeigt werden) in beiden Fällen erst etwa einen Monat später ihren Höchststand erreichten.
Die Preise für Bitcoin-Mining-Rigs neigen dazu, den Bitcoin-Preisänderungen hinterherzulaufen.
Obwohl die Maschinenpreise eng mit dem Preis von Bitcoin korrelieren, hinken sie ihm immer noch hinterher. Der folgende Abschnitt gibt eine kurze Erklärung dafür, aber potenzielle Käufer können Schwankungen des Bitcoin-Preises oft als kurzfristigen Indikator dafür verwenden, wo die Maschinenpreise wahrscheinlich liegen werden.
Warum die Preise für Mining-Maschinen dem Bitcoin-Preis folgen
Die Preise für Bitcoin-Mining-Hardware sind aus zwei Hauptgründen eng mit dem Preis von Bitcoin korreliert.
Zum einen seit der Hash-Rate im Allgemeinen folgt oder hinter den Preisbewegungen von Bitcoin zurückbleibt, sollte erwartet werden, dass die Preise für Bitcoin-Mining-Hardware – die Quelle der Hash-Rate – ebenfalls hinterherhinken. Der Grund dafür ist leicht zu erklären: Wenn sich beispielsweise Bitcoin in einem anhaltenden Abwärtstrend befindet, entscheiden sich einige Miner, die mit schwindenden Gewinnen konfrontiert sind, dafür, ihre Hardware zu trennen und sogar zu liquidieren, was zu mehr Verkaufsdruck auf dem Markt für Mining-Hardware führt.
Dasselbe Szenario kehrt sich in Aufwärtsphasen um, wenn Miner – angeregt durch steigende Mining-Einnahmen – neue Maschinen anhäufen und einsetzen. Natürlich laufen Marktbewegungen in jedem Trend (aufwärts oder abwärts) nie so sauber ab, aber im Allgemeinen erklärt diese Analyse die Anreize, die dazu führen, dass Maschinenpreise dem Preis von Bitcoin folgen.
Da die Hash-Rate im Allgemeinen dem Preis von Bitcoin folgt, ist zu erwarten, dass auch die Preise von Bitcoin-Mining-Rigs hinterherhinken.
Die Preise für Mining-Hardware tendieren auch dazu, Bitcoin aufgrund ihrer grundlegenden Funktion als „Gelddrucker“ hinterherzuhinken, was ihre Besitzer, die von Natur aus langfristig optimistisch sind, dazu bringt, sie nur ungern voreilig zu verkaufen. Zwischen den Betriebskosten, Kapitalausgaben und eine insgesamt bullische Ideologie, die erforderlich sind, um überhaupt mit dem Mining zu beginnen, ist dieser Sektor der Bitcoin-Wirtschaft immer der am stärksten gehebelte Long-Bereich, mit deutlichem Abstand. Wenn der Preis steigt, sind Miner bestrebt, mehr Hash-Rate zu kaufen. Aber wenn der Bitcoin-Preis zu sinken beginnt, werden Bergleute mit dünne Gewinnmargen und schlecht geplante Operationen sind – trotz ihrer bullishen Philosophien – gezwungen, das Hashing einzustellen und oft ihre Hardware zu liquidieren. Kurz gesagt, die Internet-Gelddrucker sind wertvoll, und niemand ist bestrebt, ihre zu verkaufen.
Es ist erwähnenswert, dass leichte Preisrückgänge bei Bitcoin normalerweise keinen ausreichenden Druck darstellen, um einen Miner von seinen Maschinen zu trennen. Aber anhaltende Preisbewegungen nach unten, wie sie die Bergleute in den letzten Wochen gesehen haben, können weniger profitable Bergleute schließlich dazu zwingen, durch den Verkauf von Hardware Geld zu beschaffen.
Wo kann man Bitcoin-Mining-Hardware kaufen
Der Markt für Mining-Hardware ist heute größer und anspruchsvoller als je zuvor in der Geschichte von Bitcoin, was zum großen Teil darauf zurückzuführen ist viele Unternehmen die Hardware-Marktplätze aufgebaut haben, um Retail-Miner zu bedienen. Viele dieser Wiederverkaufsmärkte werden jedoch auch häufig von großen institutionellen Käufern genutzt, die nicht direkt mit Herstellern wie Bitmain oder MicroBT zusammenarbeiten.
Einige der führenden Märkte für Mining-Hardware werden von Kaboomracks, MiningStore, Upstream Data und Compass Mining betrieben. Es gibt andere Marktplätze, aber der Hardwaremarkt ist voller Betrügereien. Die Auswirkungen von Bitcoin-Preisrückgängen sind bereits auf dem Maschinenmarkt zu sehen riesige Lose von Hardware mit geringerer Effizienz, die von Bergleuten beispielsweise über Kaboomracks gelistet wird. Das Unternehmen veröffentlichte sogar eine beachten dass seine Verfügbarkeit für die Annahme älterer Maschinen wie Antminer S9s begrenzt ist, vermutlich um eine potenzielle Flut von Bergleuten abzuwehren, die liquidieren wollen.
Mining-Pools wie Giesserei und Luxor bieten auch Hardwarevermittlungsdienste für ernsthafte Miner an. Abgesehen von den in diesem Artikel aufgeführten Firmennamen sollte jeder potenzielle Käufer äußerst vorsichtig sein, bevor er Geld an jemanden schickt, der sich als Verkäufer von Hardware ausgibt.
Retail-Miner (auch Plebs genannt) können auch direkt bei den Herstellern einkaufen. Manchmal sind Website-Käufe für kleine Mengen eingeschränkt oder nicht verfügbar (normalerweise in Zeiten einer brandaktuellen Käufernachfrage in einem Bullenmarkt), sodass nur institutionelle Käufer, die direkten Zugang zum Team des Herstellers haben, Bestellungen aufgeben können. Aber auf dem aktuellen Markt haben die Hersteller die auf Dollar lautenden Maschinenpreise stark reduziert, und ihre Website-Angebote sind reichlich vorhanden.
Wie werden sich die Preise für Bitcoin-Mining-Maschinen von hier aus ändern?
Wenn der Preis von Bitcoin beginnt, den Kurs umzukehren und sich deutlich zu erholen, werden die Preise der Mining-Maschinen schließlich folgen. Weitere Ausverkäufe werden auch die Hardwarepreise nach unten ziehen. Und in diesem Szenario ist es unmöglich, genau vorherzusagen, wie tief und wie lange die Preise für Bergbaumaschinen fallen werden.
Weitere Abwärtsbewegungen der Bitcoin-Preise werden jedoch mit Sicherheit auch ein größeres Maschinenangebot auf dem Wiederverkaufsmarkt auslösen, da weniger effiziente Mining-Betriebe gezwungen sein werden, einige Vermögenswerte zu liquidieren. In beiden Fällen dient der Preis von Bitcoin oft als Indikator für die Preise von Mining-Hardware, und im Allgemeinen können Miner ihre Maschinenkäufe entsprechend planen.
Dies ist ein Gastbeitrag von Zack Voell. Die geäußerten Meinungen sind ausschließlich ihre eigenen und spiegeln nicht unbedingt die von BTC Inc oder Bitcoin Magazine wider.
