Boston- Burns & Levinson vertrat die Agrify Corporation (Nasdaq:AGFY), einen innovativen Anbieter von erstklassigen Anbau- und Extraktionslösungen für die Cannabis- und Hanfindustrie, bei einer Fremdfinanzierungsvereinbarung in Höhe von bis zu 135 Millionen US-Dollar mit einem institutionellen Kreditgeber in einer Senior Secured Note-Fazilität, die am 14. März bekannt gegeben wurde , 2022. Der Erlös wird für Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.
Eine anfängliche Finanzierung von 65 Millionen US-Dollar wird Agrify bei einem ersten Abschluss sofort zur Verfügung stehen, mit der Option für das Unternehmen, die verbleibenden 70 Millionen US-Dollar in zwei aufeinanderfolgenden Finanzierungen von jeweils 35 Millionen US-Dollar in Anspruch zu nehmen, vorbehaltlich der Erfüllung bestimmter Finanzierungsbedingungen.
Das Transaktionsteam von Burns & Levinson wurde von Partner Frank A. Segall geleitet, der die Cannabis Business & Law Advisory Group und die Business Law Group des Unternehmens leitet, mit Unterstützung der Partner Robert Petitt und Caitlin Barrett.
„Es war ein Privileg, mit Agrify an dieser entscheidenden Kreditfazilität zusammenzuarbeiten“, sagte Segall. „Raymond Chang, CEO von Agrify, und sein Managementteam sind unglaublich talentiert, und diese Mittel werden ihnen helfen, ihre Bilanz zu stärken und ihren beschleunigten Wachstumskurs fortzusetzen. Wir sind gespannt auf das, was als nächstes kommt, und freuen uns darauf, unsere großartige Zusammenarbeit fortzusetzen.“
„Wir sehen weiterhin eine enorme Begeisterung für das Programm Agrify Total Turn-Key (TTK) Solution, das der Hauptantrieb dafür ist, dass wir über 500 Millionen US-Dollar an sorgfältig geprüften Verkaufschancen in unserer gesamten qualifizierten Pipeline haben“, sagte Raymond Chang, Chairman und CEO von Agrify. „Diese Kreditfazilität bestätigt unser TTK-Programm weiter und bietet uns die unmittelbare Hebelwirkung auf die Bilanz, um unser weiteres Wachstum zu finanzieren. Wenn wir weitere TTK-Partnerschaften eingehen, glauben wir, dass unsere margenstarken wiederkehrenden Produktions- und SaaS-Einnahmeströme uns eine größere finanzielle Hebelwirkung verschaffen werden, wodurch wir einen bedeutenderen, langfristigen Wert für unsere Aktionäre schaffen können. Wir sind sehr dankbar für den Rat von Frank und seinem gesamten Team von Burns & Levinson sowie für ihr tiefes Verständnis der Cannabis- und Hanfindustrie und ihre Bemühungen, diese zeitnah abzuschließen. Ihre Beratung bei der Einrichtung dieser wichtigen Kreditfazilität war von unschätzbarem Wert.“
Im Oktober 2021 leitete Burns & Levinson die 50-Millionen-Dollar-Akquisition von Precision Extraction Solutions und Cascade Sciences durch Agrify, zwei der führenden Marken, die Ausrüstung und Lösungen für die Extraktion, Nachbearbeitung und Tests für die Cannabis- und Hanfindustrie anbieten.
Burns & Levinson war die erste große Wirtschaftskanzlei in Boston, die eine Cannabis-Geschäftspraxis entwickelte, und berät seit fast einem Jahrzehnt Cannabisunternehmen, Unternehmer und Investoren im ganzen Land. Das Unternehmen verfügt über unübertroffene Erfahrung in den Bereichen Cannabis- und Hanf/CBD-Unternehmensgründung und Unternehmensstrukturierung, Privatplatzierungen, Risikokapital, Fusionen und Übernahmen, Wertpapiere, Bankfragen, Fondsgründung, Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung, Umstrukturierung und Insolvenzverwaltung, Immobilienerwerb und -leasing sowie geistiges Eigentum Schutz, 280E-Steuerfragen und Cannabis-Rechtsstreitigkeiten. Die Kanzlei ist bekannt für ihre Rolle in der Cannabis-Bankenbranche und gehört zu den führenden Anwaltskanzleien des Landes, die Fusionen und Übernahmen sowie hochrangige Unternehmens- und Finanzierungsgeschäfte auf den privaten und öffentlichen Märkten im Cannabismarkt abwickeln.
Über Agrify (Nasdaq:AGFY)
Agrify ist der innovativste Anbieter von erstklassigen Anbau- und Extraktionslösungen für die Cannabis- und Hanfindustrie. Unsere proprietären mikroumgebungsgesteuerten Vertical Farming Units (VFUs) ermöglichen es unseren Kunden, Produkte von höchster Qualität mit unübertroffener Konsistenz, Ertrag und ROI in großem Maßstab herzustellen. Agrify bietet seinen Kunden Daten, Wissenschaft und Technologie für eine beispiellose Kontrolle über Anbau und Extraktion. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte Agrify unter http://www.agrify.com.
Über Burns & Levinson LLP
Bei Burns & Levinson bieten wir unseren regionalen, nationalen und internationalen Mandanten erstklassige, mandantenorientierte und ergebnisorientierte Rechtsberatung. Wir sind eine Full-Service-Kanzlei mit über 125 Anwälten in Boston, Providence und London. Unsere Fachgebiete umfassen: Wirtschaft/Finanzen, Geschäftsprozesse, Cannabis, Scheidung/Familienrecht, Risikokapital/aufstrebende Unternehmen, Beschäftigung, Nachlassplanung, staatliche Ermittlungen, geistiges Eigentum, Fusionen und Übernahmen/Private Equity, Nachlass-/Treuhandstreitigkeiten und Immobilien . Wir arbeiten mit unseren Mandanten zusammen, um ihre geschäftlichen und persönlichen Rechtsprobleme auf kooperative, kreative und kostengünstige Weise zu lösen. Weitere Informationen finden Sie unter Burns & Levinson www.burnslev.com.
Unser Blog der Cannabisindustrie ist zu finden www.cannabusinessadvisory.com.
