• الأوراق المالية وهيئة الأوراق المالية (SEC) رفعت هذا الأسبوع دعوى تسوية ضد UBS Financial Services تتعلق بفشل الامتثال لمبيعات منتج متداول في البورصة مرتبط بالتقلب (ETP). إنها الحالة السادسة للوكالة مبادرة ETP.
تم تصميم ETP لتتبع توقعات التقلب على المدى القصير في السوق كما تم قياسها مقابل مشتقات مؤشر التقلب. يُزعم أن المُصدر حذر UBS من أنه يجب الاحتفاظ بالمنتج لفترات قصيرة فقط ، وأن المستندات المقدمة تدعم هذا الخلاف. وفقًا لـ SEC UBS ، يحظر ممثلو السمسرة على التماس مبيعات ETP وقصر مبيعاتها أيضًا على عملاء الوساطة ، لكنهم فشلوا في فعل الشيء نفسه مع استخدام بعض المستشارين الماليين للمنتج في حسابات العملاء المُدارة التقديرية. بينما اعتمد UBS حدًا للتركيز على ETP المرتبط بالتقلبات ، إلا أنه لم يقدم نظام مراقبة وإنفاذ عليها لمدة خمس سنوات. كما أوقف UBS المستشارين الماليين من التوصية بـ ETP هذا قبل الاتصال به من قبل موظفي SEC ، كما تنص الوثيقة.
بين يناير 2016 ويناير 2018 ، كان لدى بعض المستشارين فهم غير صحيح لكيفية استخدام ETP المرتبط بالتقلب بشكل مناسب ولم يأخذوا أبحاثًا كافية لفهم مخاطر احتجازهم لفترات طويلة. انتهى الأمر بمئات الحسابات بالاحتفاظ بالمنتج لأكثر من عام وتكبدت خسائر كبيرة.
قال دانيال مايكل ، رئيس وحدة الأدوات المالية المعقدة بقسم إنفاذ القانون في SEC: "يجب على الشركات الاستشارية حماية العملاء من الاستثمارات غير الملائمة في المنتجات المالية المعقدة". "سنواصل التدقيق في سياسات وإجراءات الشركات المتعلقة بهذه المنتجات المحفوفة بالمخاطر ، وسنتخذ الإجراءات عندما تكون غير كافية."
دون تعليق على النتائج ، وافق UBS على التوقف والكف عن انتهاكات القاعدة 206 (4) -7 من قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 ، اللوم ، والتخلي عن الصفات ومصلحة الحكم المسبق بمبلغ 112,274 دولارًا وعقوبة مدنية قدرها 8 ملايين دولار. سيتم توزيع مبلغ 8 ملايين دولار على المستثمرين المتضررين.
أفلاطون. Web3 مُعاد تصوره. تضخيم ذكاء البيانات.
انقر هنا للوصول.
