شعار زيفيرنت

ما هو بروتوكول الوحدة؟

التاريخ:

نظرًا للتقلب المتأصل في سوق العملات المشفرة ، فإن العملات المستقرة مفيدة في نقل القيمة على السلسلة وتأمين القروض. 

بروتوكول الوحدة هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يقوم بصك عملات USDP المستقرة من خلال ضمانها برموز متعددة. ثم يستخدم المستثمرون USDP لإصدار قروض مستقرة ، دون الحاجة إلى القلق إذا كانت قيمة الضمان ستنخفض بين عشية وضحاها.

ارتباك USDP Stablecoin

لسوء الحظ ، هناك ارتباك يحيط بـ USDP المستقرة نظرًا لوجود رمزين لهما نفس المؤشر. 

أطلقت شركة مقرها نيويورك تدعى Paxos عملة مستقرة Pax Dollar (USDP) في سبتمبر 2018 ، وهي منظمة ومدعومة بالكامل بالدولار الأمريكي المودعة في أحد البنوك. لكل عملة Paxos مستقرة في USDP تصدر كرمز ERC-20 على Ethereum ، يتم دعمها بنسبة واحد إلى واحد مع الدولار. لذلك ، 1 دولار أمريكي = 1 دولار أمريكي ، أو دولار باكس. فقط لجعل الأمور أكثر تعقيدًا ، كان Pax Dollar (USDP) نفسه يسمى سابقًا Paxos Standard (PAX). 

الصورة 2الصورة 2

تجديد سوشي الطموح قد يكون `` شديد التعقيد ''

يهدف رئيس الطهاة جاريد جراي إلى طرح NFT Marketplace و DEX Aggregator

هناك عملة مستقرة ثانية USDP تم إطلاقها بواسطة Unit.xyz في نوفمبر 2020. حقيقة أن لديها رمز مؤشر متطابق - USDP - لأن Pax Dollar لا يسهل الأمور على المستثمرين.

تصدر Unit.xyz أيضًا USDP كرمز ERC-20 على Ethereum ، لكن بروتوكول الوحدة يفعل ذلك بشكل مختلف لأنه يعمل كمنصة لا مركزية ، وليس شركة مركزية مثل Paxos.

ما هو USDP Stablecoin؟

الغرض الكامل من بروتوكول الوحدة هو إصدار عملات USDP المستقرة كقروض ، دون اللجوء إلى البنوك التقليدية للقيام بذلك. على سبيل المثال ، يتم إصدار جميع العملات المستقرة المركزية مثل Pax Dollar (USDP) و USD Coin (USDC) و Tether (USDT) من قبل الشركات ، مع عملاتها المستقرة المدعومة بالنقد المحتفظ بها في البنوك.

يلتزم بروتوكول الوحدة بروح التمويل اللامركزي (DeFi) من خلال استخدام العملات المشفرة فقط لدعم احتياطيات USDP القابلة للاسترداد ، مثل عملات Dai المستقرة. لا ينبغي الخلط بين هذا وبين عملة مستقرة حسابية مثل TerraUSD البائدة من النظام البيئي Terra المنهار. 

يستخدم بروتوكول الوحدة نظام الربط العائم الحر لإصدار USDP Stablecoin ، بناءً على العرض والطلب من الرموز المميزة المودعة. المصدر: بروتوكول الوحدة

في حين أن العملات المستقرة الخوارزمية تعتمد على سك الديناميكي وحرق الرموز المميزة الأصلية للشبكة ، مثل LUNA-UST ، فإن USDP Stablecoin يتم ضمانه ببساطة بواسطة الرموز المميزة بدلاً من النقود الورقية. في الأصل ، كان USDP Stablecoin مضمونًا بـ 11 رمزًا ، يأتي بشكل أساسي من dApps الأكثر شيوعًا للإقراض وزراعة الغلة على Ethereum ، بما في ذلك ETH نفسها.

كانت هذه KP3R و ETH و AAVE و MKR و WBTC و COL و YFI و UNI و CRV و COMP و STAKE. منذ ذلك الحين ، يمكن ضمان عملات USDP المستقرة بأكثر من 20 رمزًا مميزًا.

كيف يعمل بروتوكول الوحدة؟

لكي يتم دعم عملة مستقرة بشكل صحيح ، لا يجوز سحب الضمانات في الإرادة. خلاف ذلك ، سيكون هناك خطر دائم من تدفق البنوك. هذا هو السبب في أن بروتوكول الوحدة يصدر USDP من خلال جعل المستخدمين يقفلون الرموز المميزة الخاصة بهم لفترة زمنية. في المقابل ، يتلقى المستخدمون مكافآت Staking.

عندما يقوم المستخدمون بإيداع الرموز المميزة للضمانات وإصدار USDP ، فإنهم ينشئون عقدًا ذكيًا لمركز الديون المضمونة (CDP).

WhatAreSwapRatesWhatAreSwapRates

ما هي أسعار السواب؟

دليل خطوة بخطوة لوظيفة مهمة في DeFi

بمعنى آخر ، بروتوكول الوحدة يساوي الإجراء بين إيداع ضمان لقرض وسك عملة مستقرة. اعتمادًا على الرمز المميز المودع كضمان ، يتلقى المقترض عملة USDP Stablecoin. ومع ذلك ، اعتمادًا على نوع الرمز المميز الذي يتم اختياره كضمان ، سيكون إصدار USDP الناتج مختلفًا. ذلك لأن كل رمز له نسبة ضمانات أولية مختلفة (ICR).

على سبيل المثال ، لإصدار قرض USDP باستخدام MATIC كضمان ، سيتعين على المرء إيداع ما قيمته 1,000 دولار من الرموز MATIC لتلقي ما قيمته 690 دولارًا من USDP Stablecoin. يأتي هذا من حقيقة أن معدل ICR لودائع MATIC هو 69٪.

يمكن للمستخدمين المخاطرة بإصدار قروض أكبر مع شريط تمرير النسبة المئوية لمخاطر التصفية. المصدر: الوحدة

بالطبع ، إذا كان على المرء أن يختار عملة مستقرة أخرى كضمان ، فإن ICR سيكون 100٪. على سبيل المثال ، إيداع 1000 دولار من USG Stablecoin سيسمح للشخص باقتراض ما قيمته 1000 دولار من USDP Stablecoin.

كانتوبومبكانتوبومب

تتجمع كانتو بعد أن يكشف المتغير عن الرهان

الطبقة 1 المتوافقة مع Ethereum هي خامس أكبر سلسلة Blockchain في Cosmos

وبالمثل ، فإن كل رمز تم إيداعه له سعر تصفية يعتمد على تقلبه. الرموز الأكثر تقلبًا لها نسب تصفية أعلى (LR) ، كمقياس للديون مقابل الضمان. مثال على ذلك ، إذا كان الضمان يحتوي على 70٪ LR ، فهذا يعني أن CDP معرض لخطر التصفية إذا كانت قيمة الضمان أقل من USDP الصادر (وهو قرض).

هذا هو السبب في أن نسبة LR أعلى دائمًا من نسبة ICR.

مع آليات حماية القيمة هذه ، يحافظ USDP على ربط عملته بالدولار. لتجنب فقدان جزء من الضمان للتصفية ، يتعين عليهم إيداع المزيد من الرموز المميزة. وإذا فشلوا في الدفع ، يتم تشغيل LR ، كما هو موضح أدناه.

المصدر: الوحدة

يستخدم بروتوكول الوحدة شبكة Chainlink لقياس الأسعار في الوقت الفعلي للرموز المودعة من أجل بدء عمليات تصفية الضمانات.

مثل أي تطبيق dApp ، يمكن الوصول إلى Unit.xyz بدون إذن باستخدام محفظة غير تابعة للحراسة ، مثل MetaMask. بعد ذلك ، فإن الأمر يتعلق فقط باختيار الضمانات المناسبة لإصدار عملات USDP المستقرة كقرض. بمجرد سداد مبلغ USDP ، يفتح عقد CDP الذكي الضمان ، بحيث يمكن سحبه.

DUCK Tokennomics

اختار بروتوكول الوحدة بطة لتميمة رمزية. وبالمثل ، يعد DUCK رمزًا مميزًا للإدارة والمرافق للوحدة ، والذي كان يُسمى سابقًا COL (كما هو الحال في الضمانات). تمت إعادة التسمية خلال عرض عملات lockdrop (LCO) في مايو 2020 ، بينما كان البروتوكول لا يزال ساريًا تحت العلامة التجارية ThePay.Cash.

انخفضت رموز DUCK في ديسمبر 2020 ، عندما تم تبديل الرموز المميزة COL بنسبة 100: 1 ، لذا 1 COL = 0.01 DUCK. يمكن أن يكون العقد الذكي لرمز DUCK ينظر هنا.

كان العرض الإجمالي الأولي لرموز DUCK 2B. في الأصل ، كان من المفترض أن يذهب 97٪ من التوكنات إلى المكافآت. لكن الفريق قرر إجراء العديد من عمليات إعادة الشراء والحروق لتقدير قيمة كل عملة. أدى هذا إلى انخفاض كبير في العرض المتداول DUCK إلى 160 مليون DUCK ، اعتبارًا من نوفمبر 2022.

لا يمكن استخدام رموز DUCK كضمان لإصدار USDP ، ولكن يمكن استخدامها للتصويت وتنظيم رسوم البروتوكول.

رسوم بروتوكول الوحدة

لدى Unit.xyz ثلاثة أنواع من الرسوم التي يجب مراعاتها عند إيداع الرموز المميزة لقرض بالدولار الأمريكي:

  • رسوم الإصدار - نسبة مئوية يتم تحصيلها في أي وقت يدخل فيه المودع CDP لإصدار USDP.
  • رسوم التصفية - رسوم غرامة عند تصفية الضمان ، بناءً على النسبة المئوية للقرض الذي يجب دفعه. يتم خصم رسوم التصفية تلقائيًا من الضمان. 
  • رسوم الاستقرار - رسوم بنسبة ثابتة تدفع في أي وقت عند إيداع ضمان لاقتراض USDP. هذه هي تكلفة إصدار ديون USDP على مدى 12 شهرًا. 

جميع الرسوم قابلة للتغيير ، بالتصويت عليها من قبل حاملي رموز DUCK.

Unit.xyz الخلفية

الفريق الذي يقف وراء بروتوكول الوحدة مجهول. تم إطلاق النظام الأساسي نفسه باسم PayCahs ، وتم تغيير علامته التجارية لاحقًا إلى بروتوكول الوحدة في يوليو 2020. ومع ذلك ، حتى قبل الإطلاق الرسمي ، كانت المنصة شائعة إلى حد ما. في مايو 2020 ، أغلق ما يقرب من 4,000 ETH خلال أسبوع الإغلاق الأول.

إخلاء المسؤولية عن السلسلة:

هذه المقالة المتسلسلة مخصصة للإرشاد العام ولأغراض المعلومات فقط للمبتدئين المشاركين في العملات المشفرة و DeFi. لا يجب تفسير محتويات هذه المقالة على أنها استشارة قانونية أو تجارية أو استثمارية أو ضريبية. يجب عليك استشارة مستشاريك بخصوص جميع الآثار والمشورة القانونية والتجارية والاستثمارية والضريبية. The Defiant ليست مسؤولة عن أي أموال مفقودة. يرجى استخدام أفضل حكم لديك وممارسة العناية الواجبة قبل التعامل مع العقود الذكية.

بقعة_صورة

أحدث المعلومات الاستخباراتية

بقعة_صورة