شعار زيفيرنت

ما هو dYdX؟ استكشاف منصة مشتقات التشفير الرائدة

التاريخ:

dYdX هي بورصة لامركزية (DEX) مصممة لتداول مشتقات التشفير ، تأسست في عام 2017 من قبل أنطونيو جوليانو ، مهندس برمجيات سابق في Coinbase.

اليوم ، dYdX هي واحدة من أكبر DEXs للتداول عالي المستوى مع أكثر من 400 مليون دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) وأحجام تداول تصل إلى سقف المليار دولار يوميا. إنه متوفر بتسع لغات ، بما في ذلك الإنجليزية والبرتغالية واليابانية والفرنسية والإسبانية والتركية.

بالإضافة إلى كونها منصة تداول المشتقات ، تقدم dYdX:

  • تداول دائم وهامش متقاطع مع رافعة مالية تصل إلى 20 ضعفًا
  • أكثر من 30 زوجًا مدعومًا بما في ذلك BTC / USD و ETH / USD و LINK / USD و AAVE / USD
  • تداول NFT في سوق Hedgies بالبورصة
  • شبكة اختبار للمشاريع التي تسعى إلى البناء باستخدام أدوات تطوير DEX
  • أكاديمية بها محتوى تعليمي شامل حول تداول المشتقات والنظام البيئي بشكل عام

تاريخ dYdX

تأسس DEX على يد أنطونيو جوليانو ، وتم إطلاقه رسميًا في يوليو 2017. يقع مقر الشركة في سان فرانسيسكو ، كاليفورنيا ، ولديها فريق صغير من حوالي 40 موظفًا ، وفقًا لـ Crunchbase.

الأبدية هي عقود مالية يمكن للمستثمر شراؤها بسعر محدد مسبقًا. ولكن على عكس العقود الآجلة التقليدية ، ليس لديهم تاريخ انتهاء صلاحية ، لذلك لا توجد تسوية نهائية للتداول ويمكن للمستثمر أن يستمر طالما يريد في مراكزه.

لا تقدم العديد من منصات DeFi هذه الأنواع وغيرها من الأدوات المالية المعقدة. علاوة على ذلك ، تحاكي معظم DEXs اليوم نفس الميزات والآليات من CEX (البورصات المركزية) ، مثل التداول الفوري ، ومبادلة الأصول ، وصناع السوق الآلي (AMMs) بدلاً من دفاتر الطلبات ، وما إلى ذلك. ولكن سوق المشتقات تم تجاهله إلى حد كبير من قبل صناعة DeFi . 

فقط عدد قليل من DEXs يقدم تداول المشتقات إلى جانب dYdX ، مثل GMX و Gains Network. 

تتخذ dYdX نهجًا مختلفًا - فهي تمزج بين البنية التحتية اللامركزية والنظراء المركزيين ، بينما تقدم أيضًا تداول NFT وشبكة اختبار Goerli مع أدوات المطور لاختبار المنتجات الأساسية لـ DEX وبناء استراتيجيات التداول.

الهامش الفوري والتداول (قديم)

عرضت dYdX التداول الفوري والهامش على الطبقة الأولى من واجهة المستخدم (Ethereum) ، ولكن تم إغلاق الخدمة في نوفمبر 1 حيث تركز معظم تدفق الأموال على جانب المشتقات من البورصة. سرعان ما واجهت DEX بعض مشكلات Ethereum القديمة: الرسوم المرتفعة وازدحام الشبكة ، مما أدى بها إلى الانتقال إلى StarkWare ، وهو حل تحجيم من الطبقة الثانية يستخدم مجموعات Zero-Knowledge المبنية على Ethereum. 

ومع ذلك ، كجزء من ترقية V4، سيتحرك dYdX في أوائل عام 2023 إلى كون، شبكة لامركزية تتكون من بروتوكولات blockchain مستقلة وقابلة للتشغيل المتبادل. 

dYdX V4

من المقرر إطلاق ترقية V4 في الربع الثاني من عام 2 وتسعى إلى جلب ميزات وفوائد متعددة للمستخدمين ، مثل إنشاء SubDAOs ، والتي ستسمح للمجتمع بإدارة العمليات الداخلية بشكل أفضل.

سيسمح الترحيل إلى Cosmos للبروتوكول بإنشاء طبقة 1 مناسبة لنفسه ، تسمى سلسلة dYdX. سيمكن هذا أيضًا المدققين من تشغيل دفتر أوامر خارج السلسلة ، والذي ، وفقًا للاقتراح ، سيزيد من الإنتاجية مع الطلبات التي تتم مطابقتها من قبل الشبكة في الوقت الفعلي والصفقات التي تحدث على السلسلة في كل كتلة.

تداول dYdX وواجهة المستخدم

يوجد أدناه واجهة التداول الرئيسية لـ dYdX. كما ترى ، فإنه يقدم مجموعة واسعة من ميزات التداول ، مثل أوامر وقف الخسارة والحد ، والمؤشرات ، والأدوات التحليلية لتداول مشتقات العملات المشفرة برافعة مالية. 

واجهة تداول dydx

لكن الميزة الرئيسية هي أنك لست بحاجة إلى التسجيل باستخدام بيانات الاعتماد الخاصة بك - فقط قم بتوصيل محفظة Web 3 الخاصة بك ، مثل MetaMask أو TrustWallet أو Coinbase Wallet. يمكنك أيضًا الإيداع عن طريق Banxa ، وهو حل بوابة دفع كندي من نوع fiat to-crypto.

ما قد تلاحظه هو دفتر الطلبات ، وهو أمر غير معتاد بالنسبة للتبادل اللامركزي. dYdX قررت للذهاب مع دفتر الطلبات لأنه كان نموذجًا راسخًا بالفعل للسيولة وأقل كثافة في رأس المال مقارنة بسندات AMM ، وفقًا للفريق. تأتي السيولة للأبد من البورصة نفسها ، وتستخدم "رسائل خارج السلسلة موقعة بشكل مشفر لإنشاء دفتر طلبات." 

فريق محمد من المتوقع استئناف التداول الفوري والهامش ، جنبًا إلى جنب مع الإقراض والاقتراض ، بمجرد انتقاله إلى كوزموس. 

كان نظام الإقراض الخاص بـ dYdX بسيطًا ويشبه إلى حد كبير الأنظمة الأساسية الأخرى ؛ حصل المقرضون على أسعار الفائدة على dYdX على أساس العرض والطلب ، بينما يمكن للمقترضين طلب قروض من خلال التعهد بضمانات منخفضة.

تشمل ميزات dYdX الأخرى ما يلي:

  • الوثائق: يسمح للمستخدمين بالتداول باستخدام واجهات برمجة التطبيقات الخاصة بالبورصة (واجهة برمجة التطبيقات) ، والتحقق من أدوات المطورين واختبارها وواجهات برمجة تطبيقات HTTP الخاصة والعامة أيضًا
  • GitHub جيثب:: يسمح للمستخدمين بمراجعة العقود الذكية للبورصة وعملاء Python و Typescript للمطورين ، والتي تسمح بالاستخدام البرمجي لـ dYdX ، والمزيد
  • الحالة: مراقبة حالة DEX في الوقت الفعلي ، مثل الجهوزية خلال الـ 90 يومًا الماضية والأحداث الماضية
  • أكاديمية dYdX: للمساعدة في نشر التعليم على dYdX والنظام البيئي ، مثل كيفية إنشاء حساب ، وإنشاء سوق التوقف وإيقاف الحد ، وكيفية التداول عبر الهامش ، والهامش المعزول ، وما إلى ذلك.

DYdX Hedgies

Hedgies عبارة عن مجموعة NFT من 4,200 من الثدييات التي تم سكها على Ethereum blockchain وتم توزيعها على مجتمع dYdX ، وهي معروضة للعطاءات في السوق الثانوية OpenSea.

رمز DYDX

تم إطلاق الرمز المميز DYDX في أغسطس 2021 جنبًا إلى جنب مع إنزال جوي بقيمة 100 ألف دولار للمستخدمين ذوي أحجام التداول الأعلى.

يتم استخدام الرمز المميز في:

  • قم بمكافأة المتداولين على layer-2 (ستظل الأداة كما هي بمجرد انتقالها إلى Cosmos) ، والتي ستعتمد على نشاط تداول المستخدمين ، ويتمتع أولئك الذين لديهم أكثر من 10,000 DYDX بخصم على رسوم التداول بنسبة 15٪
  • Staking لكسب المكافآت في مجمع السيولة ومجمع الأمان (تعتمد APY على ظروف السوق)

الرمز المميز تضخمي ، بمعدل تضخم ثابت قدره 2 ٪ في السنة. يبلغ الحد الأقصى لإمداداتها 1 مليار DYDX والتي سيتم توزيعها على مدى السنوات الخمس المقبلة من أجل:

  • 50٪ للمجتمع ، بما في ذلك المتداولين وأصحاب المصلحة ومقدمي السيولة ، إلخ 
  • 15٪ لمؤسسي dYdX والمساهمين والأعضاء والفريق العام.
  • 10٪ للاحتياطي للموظفين المستقبليين.
  • 25٪ للمستخدمين النشطين السابقين الذين أكملوا معالم معينة

اعتبارًا من ديسمبر 2022 ، يتم تداول 7 ٪ فقط من العرض.

مؤسسة dYdX

في أغسطس 2021 ، أعلن الفريق عن إطلاق مؤسسة dYdX ، وهي منظمة مستقلة مقرها في تسوغ ، سويسرا ، والتي تدعم نمو وتطور DEX.

تشرف المؤسسة على المشروعات التي تعتمد على dYdX وأنشطة البحث والتطوير وتمولها ، كما تعمل على دفع المحتوى التعليمي للجمهور حول البروتوكول والنظام البيئي العام. المؤسسة مسؤولة أيضًا عن تكوين الشراكات ، والمشاركة مع العديد من الشركات ، والتحدث إلى المنظمين - وأي طرف ثالث يمكن أن يفيد النظام البيئي. 

حتى الآن ، حققت dYdX دعمًا هائلاً من العديد من صناديق التحوط والمؤسسات ، بما في ذلك Andreessen Horowitz و Paradigm و Polychain و Dragonfly Capital ومستثمرين مثل Brian Armstrong و Fred Ehrsam و Naval Ravikant. في منتصف عام 2021 ، ظهر مؤشر DEX رفع أكثر من 80 مليون دولار في 4 جولات تمويل على الأقل.

حوكمة dYdX

يخضع البروتوكول لأصحاب DYDX والمندوبين. هناك نوعان من سلطات الحوكمة: 

  • قوة الاقتراح: تسمح للمستخدمين بإنشاء المقترحات
  • قوة التصويت: تسمح للمستخدمين بالتصويت لصالح أو ضد الاقتراح

سيتمتع المستخدمون بسلطة الحوكمة اعتمادًا على كمية DYDX التي قاموا بتجميعها أو تفويض الرموز المميزة.

على غرار العديد من بروتوكولات DeFi الأخرى ، يجب أن تمر جميع المقترحات المتعلقة بـ dYdX من خلال اقتراح تحسين dYdX (DIPs).

مخطط تدفق DIPs. مصدر: مجتمع dYdX

الأفكار النهائية: dYdX ومستقبله

ما يجلبه dYdX إلى مجتمع DeFi من خلال التبادل الذي هو أكثر بكثير من مجرد مبادلة العملات المشفرة وزراعة المحصول. إنه يجلب اثنين من أفضل العوالم من خلال مزج بعض ميزات المنصات المركزية ، مثل دفتر الطلبات ، مع بنية تحتية لامركزية يحكمها مجتمعها.

جلبت خارطة طريق dYdX لعام 2022 ميزات متعددة للبورصة ، بما في ذلك زيادة صندوق النقد الدولي لأنظمة بيئية متعددة blockchain ، وواجهة مستخدم جديدة مع ميزات مبادلة جديدة ، و fiat on-ramp مع بطاقة ائتمان وتحويل مصرفي ، وأكثر من ذلك بكثير. وهذا يعني أن العيون مفتوحة لما يفعله DEX في عام 2023.

بقعة_صورة

أحدث المعلومات الاستخباراتية

بقعة_صورة