.
يعد Aave أحد أقدم بروتوكولات الإقراض DeFi وأكثرها سيولة. بالنسبة الى ديفيبولس، وهو حاليًا ثاني أكبر بروتوكول DeFi مع TVL يزيد عن 3.3 مليار دولار أمريكي. إليك كيفية استخدام Aave للحصول على قرض أو لكسب دخل سلبي.
كما هو الحال مع أي بروتوكول DeFi ، تحتاج أولاً إلى توصيل محفظتك. لهذا الغرض ، تقدم Aave مجموعة متنوعة من الخيارات ، بما في ذلك بالطبع MetaMask. إذا كنت تستخدم محفظة أجهزة Ledger ، فيمكنك توصيلها مباشرةً بـ Aave دون الحاجة إلى اتخاذ أي خطوات أخرى.
بعد توصيل محفظتك ، فإن أول شيء ستراه هو نظرة عامة على جميع أصول التشفير التي يدعمها اقتصاد إقراض Aave. في الأعلى ، هناك علامات تبويب يمكنك النقر فوقها للوصول إلى ميزات Aave.
في هذه النظرة العامة ، يمكنك معرفة عدد المستخدمين الذين أودعوا الأصول على المنصة ومقدار المستخدمين الذين اقترضوا. باستخدام هذين المعيارين ، تحدد Aave معدل سنوي للودائع والقروض. كلما زادت نسبة الودائع التي اقترضها المستخدمون الآخرون ، ارتفعت المعدلات.
نظرًا لأن القروض على Aave تحتاج إلى ضمانات إضافية ، فإن أول شيء تحتاجه لفعل أي شيء على المنصة هو إجراء إيداع. لهذا ، يمكنك التبديل إلى علامة تبويب الإيداع وتحديد الأصل الذي تريد إيداعه ، في هذه الحالة ، إيثر.
لاحظ أن كل معاملة على blockchain Ethereum التي تستضيف Aave تتطلب غازًا ، مما قد يؤدي إلى رسوم معاملات عالية بشكل غير متوقع. على سبيل المثال ، تقدر MetaMask حاليًا رسوم معاملة تصل إلى 20 دولارًا لمعاملة إيداع واحدة. إذا كنت ترغب في تجربة Aave والتعرف على النظام الأساسي ، فمن الأفضل استخدام عميل testnet التي تعمل على شبكة Kovan الاختبارية (ومن هنا جاء معدل الإيداع الفردي في الصورة أعلاه).
بعد تحديد أحد الأصول ، يمكنك الاطلاع على جميع التفاصيل الخاصة بالإيداع بما في ذلك APY الحالي ومعدل القرض إلى القيمة وعتبة التصفية. بعد إدخال المبلغ الذي تريد إيداعه ، تحتاج إلى تأكيد المعاملة وبالطبع إرسال المعاملة في محفظتك.
بعد الإيداع ، تبدأ أموالك على الفور في كسب وديعة APY (عائد النسبة السنوية) ويمكنك الآن البدء في الحصول على قروض في علامة التبويب Borrow. بعد تحديد الأصل الذي تريد اقتراضه ، يمكنك رؤية معدل النسبة السنوية (APR) الذي يتراكم بمرور الوقت حتى تسدد القرض. وبهذا المعنى ، فإن APY و APR يشبهان معدل الفائدة الذي تتلقاه أو تدفعه مقابل الودائع والقروض المصرفية.
يمكنك أيضًا رؤية "عامل صحي" يعكس مخاطر التصفية. لا تدع عامل الصحة الخاص بك ينخفض إلى أقل من 1.00 ، أو ستبدأ تصفية وديعتك من أجل سداد القرض ، مما يؤدي بالإضافة إلى ذلك إلى غرامة التصفية.
كما ذكرنا سابقًا ، سوف يتقلب معدل الاقتراض بمرور الوقت اعتمادًا على القيمة الإجمالية لجميع الودائع والقروض لكل أصل. بالنسبة لبعض الأصول ، تقدم Aave أيضًا معدلًا ثابتًا ، ولكنه أعلى من السعر المرن.
في هذا الاختبار ، حصلت على قرضين: قرض USDT بسعر ثابت (APR) بنسبة 5.08٪ وقرض AAVE بسعر مرن قدره 0.00٪. ضمن علامة التبويب لوحة التحكم ، يمكنك مشاهدة نظرة عامة على جميع الودائع والقروض الخاصة بك. هذا هو المكان الذي يمكنك فيه اختيار سداد القروض أو سحب الودائع الخاصة بك.
كن حذرًا عند سحب الأموال بينما لا يزال لديك قروض مفتوحة ، لأن هذا سيقلل من عامل صحتك. مرة أخرى ، يعد عامل الصحة أداة مهمة لإدارة المخاطر يقدمها لك Aave للحكم على مدى ارتفاع مخاطر التصفية. كلما اقتربنا من 1 ، زادت المخاطر. إذا انخفض إلى ما دون هذا الحد ، فستخسر ما يصل إلى 50٪ من ودائعك ، والتي سيتم بيعها بعد ذلك لسداد قرضك تلقائيًا ، بعد خصم غرامة التصفية.
ضمن علامة التبويب Swap ، يمكنك مبادلة ودائعك على الفور دون الحاجة إلى سحبها إلى بورصة خارجية. في هذا المثال ، قمت بتبديل بعض ودائع ETH الخاصة بي مقابل UNI.
ضمن علامة التبويب Stake ، يمكنك مشاركة رموز AAVE المميزة للبروتوكول. نظرًا لأنه يتم تصفية القروض تلقائيًا عندما ينخفض معدل الضمانات الخاصة بها (المنعكس في عامل الصحة) إلى ما دون حد معين ، فلا ينبغي للمقرضين القلق بشأن عدم استرداد ودائعهم في ظل الظروف العادية.
ومع ذلك ، في حالات نادرة ، قد تفشل عملية التصفية ، مما يجعل بروتوكول Aave يفتقر إلى المال لسداد الودائع. حدث هذا على سبيل المثال مع بروتوكول إقراض مماثل (Maker) في مارس 2020. نظرًا لأزمة COVID-19 التي تلوح في الأفق ، انخفضت أسعار السوق للأصول المشفرة بشكل حاد في ذلك اليوم ، إلى جانب أي أصل متقلب على هذا الكوكب ، بما في ذلك الذهب و مخازن.
أدى ذلك إلى سلسلة من عمليات التصفية على Maker ، التي حاولت بعد ذلك بيع الودائع التي تمت تصفيتها بالمزاد من أجل تغطية الديون المستحقة. نظرًا لأن blockchain Ethereum كان مزدحمًا للغاية في ذلك الوقت ، لم يكن لدى معظم المزايدين في المزاد فرصة لنشر مزايدتهم في الوقت المناسب ، مما أدى إلى بيع العديد من الودائع مقابل قيمة تقريبية. وبالتالي ، فإن الأموال التي تم جمعها في المزادات لم تكن كافية لسداد جميع الديون.
هناك مشكلة أخرى يمكن أن تؤدي إلى مثل هذا النقص وهي مخاطر الأخطاء أو الاختراقات الذكية في العقود. من خلال وضع رموز AAVE المميزة ، فإنك تضمن البروتوكول ضد أحداث النقص هذه. في حالة حدوث أي حدث عجز ، يعمل أصحاب الأسهم وغيرهم من حاملي AAVE كمقرضين لآخر احتياطي.
أولاً ، يخسر أصحاب المصلحة جزئياً حصتهم ، والتي يجب أن تغطي معظم أو كل الديون المستحقة. إذا فشل كل شيء آخر ، فسيقوم البروتوكول ببساطة بصنع رموز AAVE الجديدة. هذا يضمن إمكانية سداد الودائع في أي وقت. نظرًا لأن أصحاب المصلحة يخاطرون بالمسؤولية في أحداث النقص ، يتم مكافأتهم برموز AAVE من احتياطي البروتوكول.
أخيرًا ، هناك علامة تبويب الحوكمة ، والتي بموجبها يمكن لحاملي AAVE وأصحاب المصلحة التصويت على مقترحات التحسين. بدلاً من التصويت بمفردهم ، يمكنهم أيضًا تفويض سلطة التصويت الخاصة بهم إلى عنوان Ethereum آخر ، مما يجعل عملية التصويت أكثر كفاءة.
هناك بعض الميزات الإضافية التي تقرب Aave ، على سبيل المثال ، القروض السريعة التي لا تتطلب الضمانات و DeFi Saver DApp والتي يمكن أن تمنع التصفية تلقائيًا. بالإضافة إلى ذلك ، تستعد Aave للانتقال إلى حلول الطبقة الثانية لـ Ethereum من أجل تقليل رسوم المعاملات.
