مع نضوج شركات التكنولوجيا المالية ، لم يعد الكثيرون يطمحون إلى أن يكونوا الأفضل في شيء واحد. قد لا يعني ذلك مصادر دخل جديدة لشركات التكنولوجيا المالية فحسب ، بل قد يعني أيضًا زيادة رأس المال الاستثماري للشركات الناشئة وحتى زيادة نشاط الاندماج والاستحواذ.

الاشتراك في Crunchbase يوميا

أحد الأمثلة على شركة ناشئة ساخنة جذبت انتباه شركة خدمات مالية كبيرة هو مقرها في سان فرانسيسكو مربع النقش، وهي شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية تدير الاتصالات بين التطبيقات والبنوك. في وقت سابق من هذا العام، تأشيرة وافق على الحصول على Plaid ل5.3 مليار $.

قبل خمس سنوات ، ربما لم تحدث تلك الصفقة. العلامات التجارية الرائدة في مجال التكنولوجيا المالية مثل نادي الإقراض, صوفي or Robinhood بدأت على أنها "الأفضل من نوعها" ، وهي تفكيك جانب واحد من الخدمات المالية بشكل أساسي. اليوم ، يمكن للمستثمرين والقادة في مجال التكنولوجيا المالية تصور المستقبل حيث ستتحرك مثل هذه الشركات الناشئة نحو خدمات إعادة التجميع مرة أخرى.

كان التفكيك مدفوعًا بقدر معقول من الحكمة التقليدية ، بن سافاج، شريك في مشاريع برج الساعة التكنولوجية، لـ Crunchbase News. وقال إنه في التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كانت البنوك تبرز كمتاجر شاملة ، تقوم بشكل أساسي ببناء "سوبر ماركت للخدمات المالية".

ومع ذلك ، فإن العديد من هذه العروض تمثل جزءًا صغيرًا من الأعمال التجارية العامة للبنك. استقرت الموجة الأولى من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية على تولي إحدى هذه الوظائف المصرفية وتنفيذها بشكل أفضل.

قال سافاج: "يمكنك فعل شيء واحد فقط في كل مرة كشركة ناشئة ، ولكن إذا قمت بذلك بشكل جيد حقًا ووجدت منتجًا مناسبًا لسوق المنتج ، فإنك تفوز بفرصة توسيع الميزات"

بالإضافة إلى ذلك ، كانت العوائق التي تحول دون الدخول صعبة: أي بنية تحتية أو وظيفة مطلوبة للتنفيذ يجب أن تُبنى داخليًا. قال سافاج سريعًا إلى اليوم ، "وانخفض سعر القبول كثيرًا".

في الواقع ، توجد الآن شركات تعمل في مجال البنية التحتية تساعد شركات التكنولوجيا المالية على البناء في وقت أقل وبتكلفة أقل ، مما يمكنها من توسيع بصمة منتجاتها بسهولة أكبر. ومع ذلك ، كما اتضح ، أحب المستهلكون في النهاية رؤية جميع معلوماتهم في مكان واحد مرة أخرى ودفعوا شركات التكنولوجيا المالية إلى إعادة الاندماج.

قال سافاج: "الربحية تدفعك لفتح المزيد من خطوط الإنتاج". "ترى هذا في شركات مثل الائتمان الكرمة، والتي كانت تقوم بعمليات التحقق من الائتمان فقط ، ولكنها تقدم الآن منتجاتها الخاصة. من الأسهل بكثير القيام بذلك الآن ، ويتوقع المستهلكون ذلك ، وهو نموذج اقتصادي أفضل لتقديم المزيد من المنتجات ".

يعتبر Credit Karma أيضًا مثالًا آخر على بدء الاستحواذ على شركة خدمات مالية أكبر. منصة التمويل الشخصي ومقرها سان فرانسيسكو هي يجري الحصول عليها by يستشعر، مزود البرمجيات المالية وراء TurboTax و QuickBooks ، مقابل 7.1 مليار دولار ، في انتظار المراجعة التنظيمية.

منظور بدء التشغيل

وقال إنه مع إعادة تجميع الأموال تأتي فرصة لجلب خطوط جديدة للإيرادات أليكس بوميروي، الشريك المؤسس والشريك في شركاء AGO، في مقابلة.

إحدى شركات محفظته هي طموح، وهي عبارة عن منصة للتكنولوجيا المالية مقرها في مارينا ديل ري وتقدم مجموعة من المنتجات الموجهة نحو الاستهلاك الواعي ، بما في ذلك منتجات الإنفاق والادخار والاستثمار والتقاعد ومنح المنتجات.

قال بوميروي: "تعتمد معظم شركات التكنولوجيا المالية على المدخرات والتحقق ، لكننا نشهد بالفعل منتجات الصناديق المشتركة ، بالإضافة إلى منتجات الائتمان والتأمين".

M1 المالية مثال آخر على اتجاه التكنولوجيا المالية نحو إعادة تجميع الأموال. أغلقت الشركة التي تتخذ من شيكاغو مقراً لها ، والتي تأسست عام 2015 ، مؤخراً a 45 مليون دولار السلسلة سي جولة التمويل وهي واحدة من 995 شركة في مجال التكنولوجيا المالية في الولايات المتحدة تتلقى دفعة نقدية هذا العام.

ضخ المستثمرون ما يزيد قليلاً عن 17 مليار دولار في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية حتى تاريخه في عام 2020 ، وفقًا لأبحاث Crunchbase.

تقوم M1 Finance بتجميع الاستثمار والاقتراض والمنتجات المصرفية في ما هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي بريان بارنز عملات معدنية "تطبيق مالي متميز".

عندما بدأت شركات التكنولوجيا المالية في التفكيك ، تحسنت الأدوات ، لكن انتهى الأمر بالمستهلكين باستخدام 15 تطبيقًا للتمويل الشخصي على هواتفهم. قال بارنز إن الكثير من شركات التكنولوجيا المالية الجديدة تبحث الآن في عروضها وتكتشف كيفية إدارة جميع الموارد المالية الشخصية للفرد حتى يمكن تحسين المنتجات الأخرى.

قال بارنز: "نحن لا نحاول أن نكون مجموعة من المنتجات ، ولكننا نحاول المزيد حول كيفية مساعدة كل منتج للآخر". "إذا قدمنا ​​حسابًا جاريًا ، يمكننا أن نرى الدخل يأتي ونكون قادرين على منحك وصولاً أفضل إلى الاقتراض. هذه هي إعادة البناء - كيف تخدم التكنولوجيا المالية جميع الاحتياجات ، وكيف تستفيد منها للآخرين؟ "

تتمحور الأعمال المصرفية التقليدية حول العلاقات التي يمكن للبنوك من خلالها بيع العديد من المنتجات لتعظيم القيمة الدائمة كريس روثستين، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لمنصة مشاركة المبيعات ومقرها سان فرانسيسكو أخدود، في مقابلة.

وقال إن إعادة التجميع ستصبح جزءًا أساسيًا من سير العمل وطريقة لشركات التكنولوجيا المالية للاستفادة من تلك العلاقات لتكون قادرة بعد ذلك على إحالتها إلى منتجات أخرى.

قال روثستين في مقابلة: "يبدو الأمر منطقيًا على المدى الطويل". "في الخدمات المالية ، لا يرغب الكثير من الأشخاص في أن تحصل كل هذه المؤسسات على بياناتها الحساسة. ستجبر إعادة التجميع أيضًا شاغلي الوظائف على التحسن ".

منظور السياسة

يستند مفهوم تجميع الخدمات المالية إلى قانونين أمريكيين:

وقال: "تمنع هذه القوانين البنوك من العمل خارج النطاق الضيق للخدمات المالية ، ولا تسمح للشركات بالقيام بأعمال مصرفية واستثمارية أو أعمال مصرفية وتجارية في نفس الوقت". جون بيتس ، رئيس السياسات في Plaid.

لا تنطبق هذه القوانين على الشركات التجارية ، وهذا هو ما تفعله الشركات نت فلیکس, شراء مراجعات جوجل, أمازون و تفاح قادر على الدخول في الخدمات المالية ، قال.

وأضاف بيتس: "هذه الشركات كبيرة بما يكفي للقيام بالخدمات المصرفية وهي مهتمة بالقيام بذلك".

تقليديًا ، كانت الخدمات المالية تقوم بكل ما لديها من منافسة وتجميع بناءً على موقع فرع البنك. ومع ذلك ، أوضح أن شركات التكنولوجيا المالية ليست مقيدة بالجغرافيا. نتيجة لذلك ، يتوقع أن يكون دمج التكنولوجيا المالية والتجارة بمثابة التراجع عن كل من هذين التنظيمين ، وإذا تغيرت تلك اللوائح ، فإن إعادة التجميع ستبدو مختلفة.

أين نذهب من هنا

ومع ذلك ، يقول العديد من الخبراء إنه من السابق لأوانه معرفة الخدمات الصحيحة لإعادة تجميعها أو بالضبط كيف ستبدو إعادة التجميع.

قال سافاج: "عندما نرى المنافسين يصبحون لاعبين مهيمنين ، ستتاح لهم الفرصة للتجربة رقميًا". "لن يُثقل كاهلهم التاريخ وسيكونون قادرين على البدء بصفحة بيضاء."

كما يتوقع المزيد من الابتكار في تجربة العملاء بمرور الوقت. قد يعني ذلك ظهور منافسين ماليين متخصصين ، على غرار الطريقة التي تعمل بها الاتحادات الائتمانية اليوم ، وتقديم خدمات مستهدفة للغاية مثل بنك لمدربي اليوغا أو خدمة للأشخاص الذين يسافرون كثيرًا.

في غضون ذلك ، يقر بارنز بأنه لن تنعكس كل شركة في مجال التكنولوجيا المالية بنفس الطريقة ، ولكن إذا كان أداء الشركة جيدًا ، فمن المرجح أن تكون النظام السائد في المستقبل.

إذا تم تعديل اللوائح الفيدرالية ، يتوقع بيتس أن إعادة التجميع لن يكون لها قيود من هذين القانونين. ويشير إلى التغييرات في الأفق ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى طلب للتعليق في يونيو من قبل مكتب مراقب العملة on تحديثات الأنشطة الرقمية للبنوك.

قال بيتس: "تتجه البنوك لتصبح أكثر شبهاً بالتكنولوجيا المالية ، وبينما تعيد شركات التكنولوجيا المالية تجميع الخدمات ، سنرى البنوك تقوم بتفكيكها وإعادة تجميعها بنفسها". "الأسئلة ستكون من الأفضل في تلبية طلب المستهلك ، وكيف ستبدو هذه الحزم؟"

التوضيح: دوم جوزمان