شعار زيفيرنت

ثلاث طرق يمكن لشركات رأس المال المغامر بناء محافظ متنوعة بشكل مستدام

التاريخ:

يواجه رأس المال الاستثماري مشكلة تنوع: البيانات أظهر أن مؤسسي Black and Latinx تلقوا 2.6٪ فقط من إجمالي التمويل في عام 2020. الفرق التي أسستها النساء تلقى ما يقرب من 30٪ أقل التمويل في عام 2020 عما فعلوه في عام 2019.

لعقود من الزمان ، قام مجتمع متماسك من الأفراد اللامعين ولكن المتشابهين في التفكير ببناء نظام للتعرف على الأنماط. أنتجت شركات عالية النمو مع فرق قيادية متجانسة. أطلقوا عليها الجدارة. تم إخبار أولئك الذين لم يتناسبوا مع الملف الشخصي منا ، أو تُركوا ليفترضوا ، أنه ليس لدينا ما يلزم.

عندما يحتاج المؤسس إلى التمويل ولكن المستثمرون لا يعتقدون أن لديهم "ما يلزم" ، يمكن أن يصبح بسرعة نبوءة تتحقق من تلقاء نفسها. بغض النظر عن مدى جودتك ومدى ملاءمة سوق المنتج الذي تحققه ، في مرحلة ما "ما يتطلبه الأمر" لتوسيع نطاق الشركة هو المال.

حتى وقت قريب ، كان الافتقار إلى التنوع في النظام البيئي يمثل إلى حد كبير مشكلة لأولئك منا الذين تأثروا به بشكل مباشر. لم يكن الأمر كذلك حتى حركات #metoo و #BlackLivesMatter الرائدتان حيث أصبح نقص التمويل للنساء والأقليات واضحًا - ومن الواضح أنه يمثل مشكلة - لبقية العالم.

أعتقد أن المؤسسين ناقصي التمثيل هم أكثر فئات الأصول مقومة بأقل من قيمتها في الولايات المتحدة اليوم ، وبدأ المستثمرون يدركون أن التنوع ليس صدقة - إنه فرصة اقتصادية.

ما عليك سوى إلقاء نظرة على البيانات الخاصة بالشركات الناشئة التي أسستها النساء ، والتي تحقق عائد استثمار أعلى بنسبة 63٪ (وفقًا لـ First Round Capital) ، وتدر ضعف الإيرادات مقابل كل دولار يُستثمر (وفقًا لـ BCG) ، وتستغرق عامًا كاملًا من الوقت للخروج ( وفقًا لـ PitchBook & AllRaise). المؤسسون الذين لديهم صعوبة أكبر ، لكنهم مثابرون ، يقودون إلى شركات أقوى ذات نتائج ضخمة لمستثمريهم.

النبأ السار هو أن الأحداث الأخيرة دفعت الكثيرين إلى العمل. وصلت سلسلة من التعهدات والصناديق الصغيرة والاستثمارات السريعة لدعم المؤسسين السود في أعقاب مقتل جورج فلويد الصيف الماضي. بين عشية وضحاها ، تم التودد إلى هؤلاء المؤسسين بشدة لعقد اجتماعات وفرص التحدث من أشخاص وشركات لم يكن لديهم إمكانية الوصول إليها في الماضي. بعض الاستثمارات المضمونة وأقامت علاقات جديدة من شأنها أن تساعد في المستقبل. بالنسبة للكثيرين ، كان التوقيت متوقفًا ، ولم يستفيدوا ماديًا. في النهاية ، هدأ الجنون ، وذهب 3٪ فقط من حجم صفقات 2020 VC إلى الشركات التي أسسها Black.

آشلي ويزدوم ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لمنصة الصحة الرقمية الصحة في HUE، جرب هذا مباشرة.

قالت: "في الصيف الماضي كنت غارقة في الوافدين من المستثمرين ، الذين شعروا بالارتياح في البداية". "لكنني كنت جديدًا على المغامرة ؛ لم أكن أعرف كيفية بناء إستراتيجية حول جمع الأموال ، وكان معظم هؤلاء المستثمرين يبحثون عن شركات في مرحلة لاحقة عن تلك التي أعمل بها. لم يبد أن أي شخص تحدثت إليه خلال تلك الفترة مستعد للاستثمار في الجولة التمهيدية الخاصة بي على الرغم من جاذبيتنا الواضحة. على الجانب الإيجابي ، قابلت الكثير من المستثمرين الكبار الذين قدموا مقدمات ذات مغزى لصناديق ما قبل التأسيس والمراحل المبكرة. وبعض هؤلاء المستثمرين في المرحلة اللاحقة يشاهدون الآن تقدم Health In Her HUE ".

من السابق لأوانه معرفة مدى استدامة التقدم الذي تم إحرازه العام الماضي. لكن لدينا أدلة من الأوقات السابقة على أن الجهود التجميلية الصغيرة في التنوع لا تؤدي إلى تغيير دائم. ما عليك سوى إلقاء نظرة على ما حدث لتمويل رأس المال الاستثماري للنساء مؤخرًا.

في أعقاب #metoo ، تم تحفيز المستثمرين والشركات أيضًا على العمل ، مع بعض النجاح. لبعض الوقت ، زادت استثمارات رأس المال الجريء في الشركات التي أسستها النساء ببطء ولكن بثبات. ولكن بمجرد أن ضرب فيروس كوفيد ، وانسحب المستثمرون إلى أقرب شبكات الإحالة وأكثرها ثقة ، اتخذ تمويل رأس المال الجريء للنساء خطوة كبيرة إلى الوراء. تُظهر بيانات Crunchbase أن أكثر من 800 شركة ناشئة أسستها نساء على مستوى العالم تلقت ما مجموعه 4.9 مليار دولار في تمويل المشاريع في عام 2020 ، حتى منتصف ديسمبر ، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 27 ٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.

الدرس المستفاد هو: الجهود المبذولة على هامش رأس المال الاستثماري لا تحدث فرقًا على المدى الطويل. النبأ السار هو أن الكثيرين بدأوا في اتخاذ إجراءات. لتحقيق تحسينات منهجية طويلة الأجل ، ستحتاج شركات رأس المال المغامر إلى إجراء تغييرات على نظامها الأساسي ، وبناء التنوع في عملية الاستثمار الأولية نفسها. لن تظهر النتائج على الفور ، لكنها ستكون أكثر استدامة بكثير ، وكما تشير البيانات ، ستكون أكثر ربحية على مدى عمر هذه الصناديق. فيما يلي ثلاثة إجراءات محددة يمكن لشركات رأس المال المغامر اتخاذها لتحقيق ذلك:

1. توظيف BIPOC والمستثمرات

A الأخيرة كتاب الملعب يشير التقرير إلى أن المستثمرات من المرجح أن يستثمرن في الشركات التي لديها مؤسِّسات من الإناث بمقدار الضعف وثلاثة أضعاف في الشركات التي تضم مديرات تنفيذيات. ومع ذلك ، فإن أقل من 10٪ من جميع شركاء رأس المال المغامر هم من النساء. وفقًا لـ BLCK VC ، فإن أكثر من 80٪ من شركات المشاريع ليس لديها مستثمر أسود واحد في فريقها. وهذا يجعل الأمر أقل إثارة للدهشة أن 1 في المائة فقط من مؤسسي الشركات الناشئة الممولة من المشاريع هم من السود.

عندما تقوم بالتوظيف من نفس المجتمعات التي تريد الاستثمار فيها ، والتأكد من إعداد الموظفين الجدد للنجاح ، فإنك تفتح تدفق الصفقات والعلاقات والرؤى في الأسواق الجديدة ومجموعات العملاء. ينتج عن هذا محفظة أكثر تنوعًا وفريق استثمار أقوى ، فريق يخدم مجموعة شركاته بالكامل بشكل أفضل.

2. قم بقياس الجزء العلوي من مسار التحويل

المدخلات تؤدي إلى المخرجات. يجب على شركات رأس المال المغامر أن تفعل كل ما في وسعها لتعزيز علاقات أقوى مع مجتمعات المؤسسين الممثلة تمثيلاً ناقصًا لتمكين المزيد من التنوع في الجزء العلوي من مسار تدفق الصفقات.

شريك ورعاية واستثمار في منظمات مثل تحالف المؤسسات ، مؤسسة SoGal, النساء السود الحديث التكنولوجيا و اكثر. ابذل قصارى جهدك لحضور الأحداث ، واطلب مقدمات ، وجدولة اجتماعات القهوة غير الرسمية ، واجتمع بأكبر عدد ممكن من المؤسسين في تلك الشبكات - وعزز تلك العلاقات بشكل هادف بمرور الوقت. هذه هي الطريقة التي تزرع بها عقودًا من تدفق الصفقات الكبيرة.

3. الاستثمار مباشرة في مديري الصناديق الناشئة

هناك المئات من الصناديق الجديدة ، العديد منها أقل من 50 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، مع إمكانية الوصول المباشر إلى جيوب من المواهب التي لا تراها حاليًا. يتمتع هؤلاء الشركاء العامون بالثقة ، وعلاقات حقيقية مع المؤسسين الذين قد يكونون حذرين من رأس المال الاستثماري السائد. إذا كنت تمثل صندوقًا أكبر لرأس المال الاستثماري ، فيجب أن تستثمر فيه بنشاط. يمكن للمديرين الناشئين أن يعملوا ككشافة ، وفي المقابل ، سوف تساعد في بناء النظام البيئي نفسه.

أعتقد أن الافتقار إلى التنوع في رأس المال الاستثماري هو فرصة لا تتكرر إلا مرة واحدة في الجيل لمن هم على استعداد للقيام بمراهنات مبكرة. إذا استثمرنا في النساء بنفس المعدل الذي نستثمره في الرجال ، فقد يؤدي ذلك إلى تعزيز الاقتصاد العالمي بما يصل إلى 5 تريليون دولار. هذا هو قدر كبير من العائد للاستيلاء عليها. المحفظة المتجانسة تضيع هذه الفرصة.

معظم المستثمرين الذين أعرفهم على دراية بالفرصة ويريدون حقًا القيام بعمل أفضل. وكلما زاد شعورهم بالإلحاح ، زاد احتمال قيامهم بتدوير مبادرات مستقلة لمعالجة عدم المساواة بشكل مباشر. في حين أن هذه يمكن أن تكون مفيدة ، إلا أنها ليست مستدامة أيضًا. أفضل طريقة لبناء محفظة متنوعة بشكل مستدام هي القيام بعمل شاق بطيء للتغيير من الداخل إلى الخارج.

كوينسمارت. Beste Bitcoin-Börse في أوروبا
المصدر: https://techcrunch.com/2021/04/02/three-ways-vc-firms-can-construct-sustainably-diverse-portfolios/

بقعة_صورة

أحدث المعلومات الاستخباراتية

بقعة_صورة