قام المساهمون في SPACInsider ، أنتوني سوزي وسام بيتي ، بتجميع أهدافهم الثلاثة المفضلة لـ SPAC بين شركات التشفير التي تعزز شبكات التمويل اللامركزية. نحن ننظر في سبب كونها مقنعة ولماذا يمكن أن يكون كل منها مناسبًا لعملية اندماج بشيك على بياض.
لقد نظرنا إلى قطاع التشفير عددًا من طرق مختلفة في أفضل 3 سلسلات لدينا على مدار العام الماضي ، لكن الأحداث الجارية تزيد من صلتها بالموضوع بطرق من المستحيل تجاهلها. بالإضافة إلى ذلك ، هناك الكثير من الشركات الأكثر إثارة للاهتمام ، وتنجرف SPACs نحو "مثيرة للاهتمام" مثل العث إلى الفانوس.
هذا الأسبوع ، سننظر بشكل خاص في مؤسسات التشفير التي تهدف إلى إنشاء البنية التحتية للتمويل اللامركزي (DeFi) - الخدمات المالية التي تعمل على بلوكشين مفتوح المصدر وغير مصرح به بدون حراس بوابات تقليديين ووسطاء مثل البنوك أو شركات السمسرة. كانت منصات DeFi تنمو بوتيرة منخفضة ، والتي نمت إلى هدير حقيقي في عام 2021. بلغت رسوم المعاملات من Ethereum ، التي لا تزال أكثر سلسلة الكتل استخدامًا على نطاق واسع ، ارتفاعًا قدره 3.6 مليار دولار في النصف الأول من عام 2021 بعد توليد 596 مليون دولار فقط في عام 2020 بأكمله ، وفقًا لـ كتاب الملعب.
ومع ذلك ، هناك مقياس من عدم اليقين ينجرف فوق القطاع. هذا الأسبوع ، منحت Moody's Coinbase (NASDAQ: COIN) أ تصنيف مصدر الديون في غير المرغوب فيه مع الإشارة إلى أن ملفها المالي "يشير إلى قوة ائتمانية بدرجة استثمارية ، ولكن في الوقت الحالي البيئة التنظيمية غير المؤكدة والمنافسة الشرسة تعوض نقاط القوة هذه".
من المؤكد أن جميع شركات DeFi ستواجه تدقيقًا مماثلًا. ولكن ، كما تشير ملاحظة موديز ، يمكن لشركات مثل Coinbase الاستمتاع بسرعة ببيئة مالية ودية بمجرد أن تنجرف بعض السحب. على هذا النحو ، أجرت SPAC مكالمات بالتأكيد ولكنها قد تنتظر بعض التغييرات في الأرصاد الجوية للإعلان عن صفقات في القطاع سريع النمو.
في حالة اندلاع العاصفة ، قد تكون هناك معاملات جاهزة للانطلاق أو على الأقل إجراء مكالمات هاتفية وهذا ما نعتقد أننا سنسمع منه أولاً.
مختبرات تموج
إذا كان هناك عملاق تشفير تم إحضاره إلى الأسواق العامة عبر SPAC ، يبدو أن Ripple Labs هي الأولى في الصف. قامت Ripple ببناء هيكل للمدفوعات المالية سعى إلى التعامل مع شبكات التمويل المركزية وتقديم بدائل تتماشى مع المؤسسات المالية الحالية بدلاً من كونها دحضًا تنافسيًا.
ساعدت Ripple عملاق البنوك الإسبانية Santander (MC: SAN) إنشاء شبكة DeFi الخاصة بها One Pay FX يسمح للمدفوعات الدولية منخفضة التكلفة في نفس اليوم والتي يمكن استخدامها الآن في جميع أنحاء منطقة اليورو. ومن بين العملاء الآخرين بنك أوف أمريكا (NYSE: BAC) وأمريكان إكسبريس (NYSE: AXP) ، اللذان قاما بإطلاق منتجات أصغر بالإضافة إلى عشرات البنوك الدولية.
قد يساعد كونك ميسِّر تجارة DeFi للمؤسسات المالية الكبيرة في عزلها عن حالة عدم اليقين التنظيمي الأوسع في القطاع نظرًا لوجود الكثير من الفرق القانونية التي تبحث في التفاصيل.
لقد اكتسبت بالفعل الكثير من الثقة في الأسواق الخاصة أيضًا ، بعد أن وصلت إلى تقييم 10 مليارات دولار في 200 مليون دولار من السلسلة C لشهر أكتوبر 2020 ، وبحسب ما ورد كانت تجمع الأموال لجولة إضافية هذا الصيف.
حتى مع تركيز خدماتها على المؤسسات ، كان لشركة Ripple خدماتها الخاصة الفرش مع الازدراء التنظيمي، ولكن ، مرة أخرى ، يبدو أنها من بين الشركات القادرة على اتخاذ خطوة تالية كبيرة بمجرد زوال بعض الدخان. تاريخ مهم يجب أن يلاحظه المستثمرون هو 15 أكتوبر ، عندما تكون الدعوى القضائية التي رفعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن بيع مزعوم لأوراق مالية غير مسجلة هي رؤية شهادة اكتشاف من خبراء من كلا الجانبين. من المقرر أن تكون لحظة فشار لكلا جانبي نقاشات التشفير.
BlockFi
لم تصل BlockFi إلى تقييم Ripple لكنها تفوقت على معظم شركات التشفير الأخرى في قدراتها الخاصة لجمع الأموال ، حيث جمعت مليار دولار منذ تأسيسها في عام 1.
يقال إن شركة إدارة الثروات المشفرة تعمل الآن على سلسلة E من شأنها أن تقدر قيمتها حوالي 5 مليار دولار بعد جولة مارس التي كانت تقدرها عند 3 مليار دولار. شهدت الزيادات السابقة أنه يغرق رأس المال في إنشاء بطاقات ائتمان للمكافآت المشفرة ، وقد تم تصميم جولاته الحالية لإدخالها في أسواق وقطاعات جديدة.
يبدو أن كل هذا النشاط يترك مجالًا أقل للمناورة لـ SPAC ، ولكن كانت هناك أخبار شحيحة حول خطط رأس مال BlockFi منذ يونيو ، والتي يمكن أن توفر نقطة دخول. تشمل عروضها السابقة حسابات الفائدة المشفرة التي تكسب ما يصل إلى 8 ٪ APY وقد اجتذبت بالفعل أعينًا نشطة في سوق SPAC. يشاع أن Hedosophia في جولتها الحالية بينما شاركت بين كابيتال في جهودها في مارس.
يمكن أن يكون Nocturne (NASDAQ: MBTC) أحد التناسبات المثيرة للاهتمام بين شركاء SPAC المحتملين. يقودها رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي هنري مونزون ، الذي عمل لمدة عام كمسؤول رئيسي للإيرادات في شركة Bitfury الرئيسية للتعدين المشفر من 2018 إلى 2019. كما أن لدى SPAC أقل من 12 شهرًا لإتمام الصفقة قبل الموعد النهائي للمعاملات في 1 سبتمبر 2022 . هذا ليس ضغطًا وشيكًا ، ولكن نظرًا لدورة 4-6 أشهر لـ SPACs عادةً ما تمر من الإعلان إلى الانتهاء ، فإن Nocturne في نقطة ترغب فيها بشكل مثالي في الإعلان عن شيء ما والحفاظ على الوسادة.
الجوزاء
لن تكون Gemini راضية عن السماح لـ BlockFi بالسيطرة على سوق التمويل المشفر للمستهلكين ، ومع ذلك ، فقد أصدرت بطاقة ائتمان خاصة بها مع 8.05٪ APY و 3٪ استرداد نقدي على المشتريات. مثل BlockFi وغيرها ، بدأت Gemini كمبادلة تشفير ولا تزال تعالج حجمًا كبيرًا في حوالي 40 عملة مشفرة في البورصة.
كانت الشركة التي يقودها Winklevoss جريئة أيضًا في متابعة مجالات جديدة من خلال عمليات الدمج والاستحواذ ، والتي يمكن أن تسرعها صفقة SPAC بالتأكيد. استحوذت على أربع شركات منذ نوفمبر 2019 ، بدءًا من Nifty Gateway، التي كانت رائدة في وقت مبكر في الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). ساعد الحصول على Blockerize في تسريع عروض بطاقات الائتمان الخاصة بها في يناير، تليها شراء Shard X في يونيو ، مما عزز أمن معاملاته. بعد شهرين، استحوذت على Guesser لتعزيز العقود الذكية الداخلية والتكنولوجيا.
عملة الجوزاء المستقرة ، GUSD ، بلغت ذروتها في القيمة السوقية في أواخر يوليو عند 326 مليون دولار وظلت عند حوالي 207 مليون دولار على الرغم من التقلبات في الأشهر الفاصلة. بعد الإعلان عن الجمع بين Gemini peer Circle مع Concord (NYSE: CND) في يوليو ، تم وضع مخطط مبكر لمعلمات صفقات SPAC-crypto من هذا النوع.
تقدم شركة Circle وقيمتها المؤسسية البالغة 4.5 مليار دولار في الصفقة علامة مائية عالية لما يمكن أن يحققه هدف مثل Gemini ، لكن عملة Circle USDC المستقرة كان لها سقف سوقي يبلغ حوالي 22.6 مليار دولار في ذلك الوقت - أكثر من 100 ضعف القيمة السوقية لـ GUSD الآن. ولكن ، نظرًا لطبيعة الاستحواذ التي تتمتع بها الجوزاء ، فإن الصفقة التي تحقق التوازن بينهما يمكن أن توفر الكثير من الارتفاع لكلا الطرفين. سيحصل المستثمرون على دخول سابق في رأس المال إلى Gemini ، ويمكن أن تحصل Gemini على الكثير من المسحوق الجاف لتوسيع استراتيجية الاندماج والاستحواذ الخاصة بها.
أفلاطون. Web3 مُعاد تصوره. تضخيم ذكاء البيانات.
انقر هنا للوصول.
المصدر: https://spacinsider.com/2021/09/17/top-3-spac-targets-defi/
