كوينسي ، إلينوي., 6 مايو 2021 / PRNewswire / - Titan International، Inc. (NYSE: TWI) ، الشركة المصنعة العالمية الرائدة للعجلات والإطارات والتركيبات ومنتجات الهيكل السفلي ، اليوم عن نتائج الربع الأول المنتهي في 31 مارس 2021.
بلغ صافي المبيعات للربع الأول من عام 2021 403.5 مليون دولار، مقارنةً بصافي مبيعات 341.5 مليون دولار للربع الأول من عام 2020 ، وهو ما يمثل أ 62.0 مليون دولار، أو 18.2 بالمائة ، زيادة. على أساس العملة الثابتة ، كان من الممكن أن يكون صافي المبيعات للربع الأول من عام 2021 409.3 مليون دولار. صافي الدخل المطبق على المساهمين العاديين للربع الأول من عام 2021 كان 13.6 مليون دولار، يساوي الدخل $0.22 لكل حصة أساسية ومخففة ، مقارنة بخسارة 25.5 مليون دولار، تساوي خسارة $0.42 لكل حصة أساسية ومخففة ، في الربع الأول من عام 2020.
"استمر الزخم الإيجابي الذي أبرزناه خلال آخر إصدار لأرباحنا في شهر مارس وازداد بشكل أكبر خلال الشهرين الماضيين" ، بول ريتز، الرئيس والمدير العام التنفيذي. كان الربع الأول من عام 2021 هو الربع الأقوى لنا منذ النصف الأول من عام 2018 مع تجاوز صافي المبيعات 403 مليون دولار والمعدلة EBITDA أعلاه 26 مليون دولار. هذه النتائج في الجانب الأعلى من توقعاتنا للربع الأول. التعافي القوي الذي بدأنا نشهده في أسواقنا العالمية في الربع الرابع قد تسارع الآن ويتضمن طلبًا إضافيًا ضمن أعمال نقل التربة والبناء (EMC) بما يتجاوز توقعاتنا الأولية في هذه المرحلة من العام. خلال الربع الأول من عام 1 ، شهد Ag و EMC زيادة في الحجم بأكثر من 2021٪ و 15٪ على التوالي. أدت هذه الديناميكيات السوقية ، بالإضافة إلى الانضباط المستمر في التكلفة الذي تم التأكيد عليه خلال العام الماضي ، إلى نسبة هامش إجمالي بنسبة 19٪ تمثل تحسناً بمقدار 13.2 نقطة أساس عن الربع الأول من العام الماضي.
"استنادًا إلى عدد من العوامل الإيجابية في القطاع الزراعي ، بما في ذلك ارتفاع أسعار المحاصيل ، وانخفاض مستويات المخزون للمعدات الجديدة والمستعملة ، ودخل المزارع القوي ، وعمر المعدات الموجودة ، نعتقد أن اتجاهات السوق الحالية التي شهدناها في الربع الأول ستستمر ، وفي بعض الحالات نتحسن طوال عام 1 حتى عام 2021. ونتخذ الخطوات اللازمة لإدارة سير العمل والمستويات التشغيلية في جميع مرافق الإنتاج لدينا لتلبية الطلب الحالي جنبًا إلى جنب مع الاحتياجات المستقبلية لعملائنا. تتمتع تايتان بتاريخ طويل من المرونة للتكيف مع الأسواق المتغيرة بعمق مثير للإعجاب في قدراتنا الإنتاجية ونستمر في توظيف الأشخاص وتدريبهم لتلبية هذا الطلب المتزايد.
تواجه العديد من الشركات حول العالم نقصًا في سلسلة التوريد والخدمات اللوجستية ، لكننا ندير بشكل جيد حتى هذه المرحلة ، نظرًا لإدارة سلسلة التوريد المنسقة جيدًا والتي تتطلب اهتمامًا وعملًا مستمرين. في الوقت نفسه ، كنا وسنواصل اتخاذ إجراءات تسعير مناسبة لتغطية ارتفاع تكاليف المواد الخام والعمالة والخدمات اللوجستية. من المحتمل أن يكون الربع الثاني متشابهًا إلى حد كبير ، مع تقلبات ، لكننا على مستوى مهمة الإدارة من خلال الفرص والتحديات التي أمامنا. بسبب هذا التقلب ، من الحكمة التراجع عن تقديم إرشادات محددة للفترة المتبقية من العام ، وسنتناول هذا الأمر مع تقدمنا خلال العام.
في الربع الثالث من عام 2019 ، حددنا هدفنا الاستراتيجي المتمثل في حماية ميزانيتنا العمومية من أجل تمكين تيتان من إعادة تمويل سنداتنا لعام 2023 بنجاح. عمل فريق الإدارة لدينا بجد لإحراز تقدم ثابت بشأن هذا الهدف على مدار الثمانية عشر شهرًا الماضية واستنادًا إلى تلك الجهود ، قمنا في الشهر الماضي بإعادة تمويل 400 مليون دولار سندات حتى تاريخ استحقاق 2028. بالنظر إلى الميزانية العمومية لهذا الربع ، كان لرأس المال العامل تأثير على التدفق النقدي خلال الربع كما انتهينا 96 مليون دولار نقدا. على الرغم من أننا واصلنا إدارتها بعناية ، فقد نما المخزون تقريبًا 20 مليون دولار نظرًا لزيادة حجم المبيعات ، ولكنها كانت أقل كنسبة مئوية من المبيعات مما أدى إلى بعض مكاسب كفاءة التدفق النقدي على الرغم من التأثير الناتج عن زيادة أسعار المواد الخام. نتوقع أن يستمر التدفق النقدي خلال الربع الثاني في التقلص إلى حد ما بسبب رأس المال العامل ، ولكن أيضًا بسبب ما يقرب من 19 مليون دولار من التكاليف المرتبطة بإعادة تمويل 400 مليون دولار سندات. نتوقع استمرار التحسينات في التدفق النقدي مع تقدمنا خلال النصف الثاني من العام ".
موري تايلور، رئيس مجلس الإدارة ، علق قائلاً: "في اجتماع مجلس الإدارة الأخير ، ناقشنا التاريخ الطويل لأعمال تايتان للإطارات والعجلات ، وتحديداً في قطاع الزراعة ، واقترح أن أقدم معلومات لتجديد المعلومات لمساهمينا. ناقشنا أيضًا الاتجاهات الإيجابية التي نراها في السوق. لقد شاركت في هذا العمل منذ عام 1973 ، وشهدت عددًا لا بأس به من دورات الأعمال. لا أحد يعرف على وجه اليقين ما الذي سيحدث مع هذه الدورة ، لكنني سأشارك بعض الأفكار حول ما يمكن أن يكون مهمًا لتيتان للمضي قدمًا.
- In أكتوبر ٢٠٢٠، توقعت كبرى شركات تصنيع المعدات الأصلية العالمية نموًا بنسبة 5٪ في Ag لعام 2021 - اليوم توقعاتهم أعلى بكثير ومن المرجح أن ترتفع نظرًا لأن دفاتر طلباتهم ممتلئة وتتجاوز مستويات الإنتاج الخاصة بهم
- شهد سعر فول الصويا والذرة ارتفاعًا قويًا في نهاية عام 2020 واستمر في الارتفاع في عام 2021
- خفضت الشركات المصنعة للمعدات الأصلية وتجارها بشكل كبير مخزون الجرارات الكبيرة والجمعيات على مدار العامين الماضيين ، وقد حان الوقت الآن لإعادة بناء هذه القنوات. ومع ذلك ، مع ارتفاع مستويات الطلب بسرعة كبيرة ، يصعب العثور على معدات جديدة في عام 2021 وقد يستغرق الأمر ما يصل إلى 2-3 سنوات للحاق بمعدات معينة.
- يحاول مصنعو المعدات الأصلية جاهدين بناء المزيد من المعدات لتلبية طلب السوق ، لكن قاعدة التوريد للصلب والعديد من المكونات الأخرى المستخدمة في أجهزتهم هي مشكلة حالية.
- بدأ كبار المزارعين في شراء الجرارات والحصادات وآلات الرش قرب نهاية العام للحصول على مزايا تخفيض الضرائب ، بينما واصل صغار المزارعين شراء المعدات الجديدة والمستعملة. والنتيجة هي ارتفاع أسعار المعدات الجديدة في بعض المصنّعين الأصليين للأجهزة في الربع الرابع - وقت كبير ، أكثر من 4٪ في بعض الحالات.
- يتم تأخير مواعيد تسليم المعدات الجديدة لعدة أشهر مع بعض المواقف التي تشهد عمليات تسليم بعد عام. نتيجة لذلك ، يحتاج المزارعون إلى استبدال إطارات الجرارات والجمعيات مع تقادم المعدات.
- أمريكا الجنوبية يزدهر في Ag ويباع في عام 2021. يذهب المزارعون إلى معدات أكبر وهذا يعني إطارات / عجلات أكبر - القوة الحقيقية لتيتان!
موري تايلور تابع ، "كما ترى ، هناك أسباب وجيهة للاعتقاد بأن أعمال تيتان لعام 2021 تبدو قوية. تيتان لديها القدرة الإنتاجية لتلبية احتياجات عملائنا خلال هذا السوق المجنون.
"على مر السنين ، كان هناك عنصر واحد يجعل هذا حقًا عملاً جامحًا. على سبيل المثال ، قد يطلب المزارع ثنائيات 540R / 46 ، ولكن بعد ذلك يصبح الطقس رطبًا وقد يرغب في التغيير إلى LSW 1100R46 Titan's Super Singles. الشيء نفسه مع الإطارات والعجلات للجمع والرشاشات ، مما يعني أنه يتم تحريك الكثير من العجلات والإطارات المختلفة في الجدول. كل هذا يضيف إلى كمية هائلة من تغييرات جدولة OEM التي تخلق تحديات. خلاصة القول هي أن تيتان تحتاج إلى فرض المزيد من الرسوم على هذه التغييرات لأن لدينا القدرات الرائدة في الصناعة لتلبية احتياجات عملائنا.
"إلى جانب قدراتنا الإنتاجية ، تمتلك Titan القدرة في أمريكا الشمالية للتعامل مع الزيادات في الطلب في السوق. نقوم بتوظيف وتدريب موظفين إضافيين ، جنبًا إلى جنب مع إدارة سلسلة التوريد من أجل الحصول على الفولاذ والمطاط والطلاء وأقمشة النايلون. إذن ، كيف تتعامل مع هذا الموقف وتخطط للإنتاج وفقًا لذلك؟ أولاً ، نحن نعمل مع مصنعي المعدات الأصلية ونوقع عليهم في اتفاقيات طويلة الأجل (LTAs) للسماح لنا بتخطيط إنتاجنا بشكل أفضل. إذا لم يرغبوا في الموافقة على LTA ، فإننا نقوم بجدولة الإنتاج لرعاية أولئك الذين يفعلون ذلك. سيتعين بعد ذلك تخصيص العملاء من غير ذوي العقود طويلة الأجل خلف العملاء الذين لديهم اتفاقية LTA موقعة.
"قام فريق Paul بإعداد Titan بشكل جيد لتحقيق نمو جيد في المبيعات والربحية. أعتقد أنه سيكون هناك عمل جيد في أعمال المزرعة سيستمر لبضع سنوات بسبب عدد من العوامل كما أشرت أنا وبول ، بما في ذلك الحاجة إلى إعادة بناء مستويات المخزون. مع إغلاق صفقة السندات ومع استمرار تحسن الأداء ، هناك عمليات استحواذ يمكن أن تقوم بها Titan للنمو وخدمة عملائنا بطريقة أكبر. إذا تم تنفيذ هذه التحركات ، أعتقد أنها يمكن أن تكون دفعة كبيرة لتيتان. تتمثل المهمة الأولى لفريق Paul في زيادة الإنتاج ، لكنه سيركز هو والمجلس على هذه الإجراءات أيضًا. كما هو الحال دائمًا ، أود أن أشكر مساهمينا على دعمهم المستمر ".
نتائج العمليات
بلغ صافي المبيعات للربع الأول المنتهي في 31 مارس 2021 403.5 مليون دولار، مقارنة ب 341.5 مليون دولار في الربع المقابل من عام 2020 ، بزيادة قدرها 18.2 في المائة مدفوعة بزيادة المبيعات في قطاعات الزراعة ونقل التربة / البناء. ارتفع إجمالي حجم المبيعات الصافي وسعر المنتج والمزيج بنسبة 15.1 في المائة و 4.8 في المائة على التوالي ، مقارنة بالربع نفسه من العام السابق ، بسبب الزيادات في الطلب في قطاعي الزراعة ونقل التربة / البناء. حدثت زيادات في الأسعار بسبب ارتفاع تكاليف المواد الخام والتكاليف التضخمية الأخرى في الأسواق ، بما في ذلك الشحن. كانت العوامل المساهمة في زيادة الطلب هي زيادة أسعار السلع الأساسية ، وانخفاض مستويات مخزون المعدات والطلب المكبوت في أعقاب الآثار الاقتصادية لوباء COVID-19 خلال عام 2020. في أوروبا ، شهدنا أكثر من 14 مليون دولار في المبيعات المنخفضة خلال الربع الأول من عام 2020 مباشرة نتيجة لإغلاق المصانع في إيطاليا و الصين بسبب جائحة COVID-19 ، الذي لم يتكرر خلال الربع الأول من عام 2021. تم تعويض الزيادة في صافي المبيعات جزئيًا من خلال الترجمة غير المواتية للعملات الأجنبية ، والتي أثرت سلبًا على صافي المبيعات بنسبة 1.7٪ أو 5.7 مليون دولار.
بلغ إجمالي الربح للربع الأول المنتهي في 31 مارس 2021 53.3 مليون دولار، مقارنة ب 27.2 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. بلغ الهامش الإجمالي 13.2 في المائة من صافي المبيعات للربع ، مقارنة بـ 8.0 في المائة من صافي المبيعات في نفس الفترة من العام السابق. كانت الزيادة في إجمالي الربح والهامش مدفوعة بتأثير الزيادات في حجم المبيعات كما هو موضح سابقًا ومبادرات خفض التكاليف العامة المنفذة عبر مرافق الإنتاج العالمية في أعقاب جائحة COVID-19.
بلغت مصاريف البيع العامة والإدارية والبحث والتطوير (SGARD) للربع الأول من عام 2021 36.6 مليون دولار، مقارنة ب 34.4 مليون دولار للفترة المماثلة من العام السابق. كنسبة مئوية من صافي المبيعات ، كانت SGARD 9.1 في المائة ، مقارنة بـ 10.1 في المائة لنفس الفترة من العام الماضي. كانت الزيادة في SG&A مدفوعة بشكل أساسي بالاستثمارات لتحسين سلسلة التوريد والعمليات اللوجستية 1.5 مليون دولار وزيادة في التكاليف الأخرى المتعلقة بالموظفين نتيجة لتحسين الأداء التشغيلي ونمو المبيعات.
بلغ الدخل من العمليات للربع الأول من عام 2021 14.2 مليون دولار، أو 3.5 بالمائة من صافي المبيعات ، مقارنة بخسارة 9.6 مليون دولار، أو 2.8 في المائة من صافي المبيعات ، للربع الأول من عام 2020. وتعزى الزيادة في الدخل إلى ارتفاع المبيعات والتحسينات في هوامش الربح الإجمالية.
كان مكاسب العملات الأجنبية 9.5 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2021 ، مقارنة بخسارة 17.2 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2020. مكاسب النقد الأجنبي المحققة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية 31 آذار، 2021 يتضمن مكاسب العملات الأجنبية المحققة المرتبطة بمبادرة جارية لترشيد هيكل الكيان القانوني لشركة Titan والإدارة المستمرة لهيكل رأس المال بين الشركات الشقيقة بالإضافة إلى التأثير الإيجابي لحركة أسعار الصرف الأجنبي. إن خسارة صرف العملات الأجنبية التي حدثت خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2020 هي نتيجة التحركات المواتية وغير المواتية في أسعار صرف العملات الأجنبية في العديد من المناطق الجغرافية التي نمارس فيها أعمالنا وترجمة قروض بين الشركات في بعض الشركات الأجنبية التابعة والتي هي بالعملات المحلية بدلاً من عملة التقارير ، وهي الولايات المتحدة دولار. نظرًا لأنه من المتوقع أن تتم تسوية هذه القروض في وقت ما في المستقبل ، يتم تعديل هذه القروض في كل فترة تقرير لتعكس أسعار الصرف الحالية. خلال الربع الأول من عام 2020 ، قمنا بتسوية عدد من القروض بين الشركات كجزء من مبادرة إعادة هيكلة القروض مع ما نتج عنه من خسارة في صرف العملات الأجنبية والتي تنعكس في إجمالي خسارة الصرف الأجنبي المعترف بها للربع الأول من عام 2020.
الربع الأول من عام 2021 صافي الدخل المطبق على المساهمين العاديين كان 13.6 مليون دولار، يساوي الدخل $0.22 لكل حصة أساسية ومخففة ، مقارنة بخسارة 25.5 مليون دولار، تساوي خسارة $0.42 بالنسبة للحصة الأساسية والمخففة ، في الفترة المماثلة من العام السابق ، تحسن 39.1 مليون دولار.
EBITDA المعدلة كانت 26.3 مليون دولار للربع الأول من عام 2021 ، مقارنة بـ 9.3 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. تستخدم الشركة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) ، وهي مقاييس مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، كوسيلة لقياس أدائها التشغيلي. يمكن العثور على تسوية بين صافي الدخل (الخسارة) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة في نهاية هذا الإصدار.
المعلومات القطاعية
القطاع الزراعي
(المبالغ بالآلاف) |
انتهت ثلاثة أشهر |
|||||||||
مسيرة 31، |
||||||||||
2021 |
2020 |
٪ زيادة نقصان) |
||||||||
صافي المبيعات |
$ |
208,759 |
$ |
172,938 |
20.7 |
% |
||||
اجمالي الربح |
29,789 |
14,027 |
112.4 |
% |
||||||
هامش الربح |
14.3 |
% |
8.1 |
% |
76.5 |
% |
||||
الدخل من العمليات |
15,283 |
1,875 |
715.1 |
% |
خلال هذا الربع ، ارتفع صافي حجم المبيعات وسعر المنتج والمزيج بنسبة 15.0 في المائة و 10.2 في المائة ، على التوالي ، من ربع السنة السابق المماثل بسبب الطلب في السوق ، مقارنة بتحسن دخل المزارعين ، وتقادم أسطول المعدات الكبير وانخفاض مستويات مخزون المعدات داخل قنوات التاجر. يعكس التسعير في المقام الأول الزيادات في المواد الخام والزيادات الأخرى في التكاليف في الأسواق ، بما في ذلك الشحن. قوبلت الزيادة الإجمالية في صافي المبيعات جزئيًا بالترجمة غير المواتية للعملات ، في المقام الأول أمريكا اللاتينية, أوروبا و روسيا 4.5 في المائة. تُعزى الزيادة في إجمالي الربح والهامش بشكل أساسي إلى تأثير الزيادات في حجم المبيعات كما هو موضح سابقًا ومبادرات خفض التكاليف العامة المنفذة عبر مرافق الإنتاج العالمية في أعقاب جائحة COVID-19.
نقل التربة / قطاع البناء
(المبالغ بالآلاف) |
انتهت ثلاثة أشهر |
|||||||||
مسيرة 31، |
||||||||||
2021 |
2020 |
٪ زيادة نقصان) |
||||||||
صافي المبيعات |
$ |
164,807 |
$ |
136,922 |
20.4 |
% |
||||
اجمالي الربح |
19,742 |
10,754 |
83.6 |
% |
||||||
هامش الربح |
12.0 |
% |
7.9 |
% |
51.9 |
% |
||||
الدخل (الخسارة) من العمليات |
5,575 |
3,915 |
242.4 |
% |
خلال هذا الربع ، كانت الزيادة في مبيعات أعمال البناء والتشييد مدفوعة بزيادة الحجم بنسبة 19.1 في المائة ، والتي كانت في المقام الأول بسبب تحسن الظروف الاقتصادية العالمية والانتعاش المبكر في أسواق البناء ، بما في ذلك العودة إلى مستويات العرض والطلب الطبيعية في ضوء COVID -19 جائحة. للأشهر الثلاثة المنتهية 31 آذار، 2020، استأثر التأثير المباشر لوباء COVID-19 تقريبًا 11.9 مليون دولار من انخفاض المبيعات بسبب إغلاق المصانع وتعطل السوق في أوروبا و آسيا، والتي لم تتكرر خلال الربع الأول من عام 2021. وتأثر صافي المبيعات أيضًا بشكل إيجابي بترجمة العملات الأجنبية في أوروبا، مما أدى إلى زيادة صافي المبيعات بنسبة 3.2 بالمائة. أدى سعر المنتج غير المواتي والمزيج إلى انخفاض صافي المبيعات بنسبة 1.9 في المائة بشكل أساسي في أمريكا الشمالية و أوروبا، مما يعكس تأخرًا في الزيادات في تكاليف المواد الخام. كانت الزيادة في إجمالي الربح والهامش مدفوعة بشكل أساسي بزيادة حجم المبيعات واستمرار تحسين كفاءة الإنتاج.
شريحة المستهلك
(المبالغ بالآلاف) |
انتهت ثلاثة أشهر |
|||||||||
مسيرة 31، |
||||||||||
2021 |
2020 |
٪ زيادة نقصان) |
||||||||
صافي المبيعات |
$ |
29,952 |
$ |
31,640 |
5.3 |
% |
||||
اجمالي الربح |
3,734 |
2,463 |
51.6 |
% |
||||||
هامش الربح |
12.5 |
% |
7.8 |
% |
60.3 |
% |
||||
الدخل (الخسارة) من العمليات |
1,667 |
425 |
492.2 |
% |
وقد جاء هذا الانخفاض خلال الربع مدفوعاً بالتأثير غير المواتي للعملات الأجنبية وتأثيرات الحجم على صافي المبيعات بنسبة 7.7٪ و 1.7٪ على التوالي. تتعلق الترجمة غير المواتية للعملات الأجنبية في المقام الأول بأمريكا اللاتينية. وقد تم تعويض هذا الانخفاض جزئيًا من خلال سعر المنتج المواتي وتأثيرات المزيج على صافي المبيعات بنسبة 4.1 في المائة مما يعكس زيادة المواد الخام والتكاليف الأخرى في السوق. تعود الزيادة في إجمالي الربح بشكل أساسي إلى زيادة حجم المبيعات.
الوضع المالي
أنهت الشركة الربع الأول من عام 2021 بإجمالي النقد والنقد المعادل 96.0 مليون دولار، مقارنة ب 117.4 مليون دولار في 31 ديسمبر 2020. الدين طويل الأجل في 31 مارس 2021 كان 440.6 مليون دولار، مقارنة ب 433.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2020. كان الدين قصير الأجل 31.1 مليون دولار في 31 مارس 2021 ، مقارنة بـ 31.1 مليون دولار في 31 ديسمبر 2020. بلغ صافي الدين (إجمالي الدين ناقص النقد والنقد المعادل) 375.7 مليون دولار في 31 مارس 2021 ، مقارنة بـ 347.3 مليون دولار في 31 ديسمبر 2020.
صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية للأشهر الثلاثة الأولى من عام 2021 كان 16.0 مليون دولار، مقارنة بصافي النقد المقدم من عمليات 4.0 مليون دولار للفترة المماثلة من العام السابق. كانت النفقات الرأسمالية 8.9 مليون دولار للأشهر الثلاثة الأولى من عام 2021 ، مقارنة بـ 6.4 مليون دولار للفترة المماثلة من العام السابق. تمثل النفقات الرأسمالية خلال الأشهر الثلاثة الأولى من 2021 و 2020 استبدال المعدات والتحسينات ، إلى جانب الأدوات والقوالب والقوالب الجديدة المتعلقة بتطوير المنتجات الجديدة. من المتوقع أن يزداد إجمالي الإنفاق الرأسمالي لعام 2021 حيث تسعى الشركة إلى تعزيز مرافق الشركة الحالية وقدراتها التصنيعية وزيادة مكاسب الإنتاجية بعد قمع النفقات الرأسمالية في عام 2020 نتيجة لوباء COVID-19 وتقليل النشاط التجاري.
حول تيتان
Titan International، Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: TWI) هي شركة عالمية رائدة في تصنيع عجلات الطرق الوعرة والإطارات والتركيبات ومنتجات الهيكل السفلي. مقرها الرئيسي في إلينوي، تنتج الشركة على الصعيد العالمي مجموعة واسعة من المنتجات لتلبية مواصفات الشركات المصنعة للمعدات الأصلية (OEMs) وعملاء ما بعد البيع في الأسواق الزراعية ، ونقل التربة / البناء ، والأسواق الاستهلاكية. للمزيد من المعلومات قم بزيارة www.titan-intl.com.
مؤتمرات عبر الهاتف والبث عبر الإنترنت
ستستضيف تيتان مؤتمراً عبر الهاتف وبثاً عبر الإنترنت لمناقشة النتائج المالية للربع الأول في Thursday, May 6, 2021، في 9 صباحا بالتوقيت الشرقي.
يمكن الوصول إلى البث الشبكي في الوقت الحقيقي ، والاستماع فقط على موقعنا على العنوان www.titan-intl.com في صفحة "علاقات المستثمرين" ضمن قائمة "الأخبار والأحداث" (https://ir.titan-intl.com/news-and-events/events/default.aspx). يجب على المستمعين الوصول إلى موقع الويب قبل 15 دقيقة على الأقل من الحدث المباشر لتنزيل وتثبيت أي برنامج صوتي ضروري.
سيكون إعادة البث عبر الويب للاجتماع عبر الهاتف متاحًا على موقعنا على الويب (https://ir.titan-intl.com/news-and-events/events/default.aspx) بعد وقت قصير من الحدث المباشر.
للمشاركة في المؤتمر عبر الهاتف في الوقت الفعلي ، مع أسئلة وأجوبة صوتية حية ، يجب على المشاركين في الولايات المتحدة الاتصال بالرقم (888) 347-5307 ، والمشاركين في كندا يجب الاتصال بالرقم (855) 669-9657 ، ويجب على المتصلين الدوليين الآخرين الاتصال بالرقم (412) 902-4283.
بيان الملاذ الآمن
يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات تطلعية. يتم تغطية هذه البيانات التطلعية بواسطة الملاذ الآمن "للبيانات التطلعية" التي يوفرها قانون إصلاح التقاضي الخاص بالأوراق المالية لعام 1995. الكلمات "يؤمن" و "يتوقع" و "يتوقع" و "يخطط" و "سوف" و "يمكن" و "محتمل" و "قد" و "سوف" وغيرها من التعبيرات المماثلة تهدف إلى تحديد البيانات التطلعية ، وهي بشكل عام ليست تاريخية بطبيعتها. تستند هذه البيانات التطلعية إلى توقعاتنا الحالية ومعتقداتنا المتعلقة بالتطورات المستقبلية وتأثيرها المحتمل علينا. على الرغم من أننا نعتقد أن الافتراضات التي تستند إليها هذه البيانات التطلعية معقولة ، فإن هذه الافتراضات تخضع لمخاطر وشكوك كبيرة ، وتخضع للتغيير بناءً على عوامل مختلفة ، بعضها خارج عن سيطرة شركة Titan International، Inc. . نتيجة لذلك ، قد يتبين أن أيًا من هذه الافتراضات غير دقيق وقد تكون البيانات التطلعية المستندة إلى هذه الافتراضات غير صحيحة. تخضع الأمور التي تمت مناقشتها في هذه البيانات التطلعية للمخاطر والشكوك والعوامل الأخرى التي قد تتسبب في اختلاف النتائج والاتجاهات الفعلية ماديًا عن تلك التي تم إجراؤها أو توقعها أو ضمنيًا في البيانات التطلعية أو من خلالها اعتمادًا على مجموعة متنوعة من عدم اليقين أو العوامل الأخرى بما في ذلك ، على سبيل المثال لا الحصر ، تأثير جائحة COVID-19 على عملياتنا وأدائنا المالي ؛ تأثير الركود على الشركة وعملائها ومورديها ؛ التغييرات في أسواق المستخدم النهائي للشركة والتي تبيع فيها الشركة منتجاتها نتيجة للتأثيرات الاقتصادية أو التنظيمية المحلية والعالمية أو غير ذلك ؛ التغييرات في السوق ، بما في ذلك المنتجات الجديدة وتغييرات الأسعار من قبل منافسي الشركة ؛ قدرة الشركة على الحفاظ على علاقات عمل مرضية ؛ النتائج غير المواتية للإجراءات القانونية ؛ قدرة الشركة على الامتثال للوائح الحالية أو المستقبلية المطبقة على أعمال الشركة والصناعة التي تتنافس فيها أو أي إجراءات أو أوامر صادرة عن السلطات التنظيمية ؛ توافر وسعر المواد الخام ؛ مستويات كفاءات التشغيل ؛ آثار مديونية الشركة وامتثالها لشروطها. التغيرات في بيئة أسعار الفائدة وتأثيرها على المديونية القائمة على الشركة ؛ مطالبات الضمان والمسؤولية غير المواتية للمنتج ؛ إجراءات الحكومات المحلية والأجنبية ، بما في ذلك فرض تعريفات إضافية ؛ حالات عدم اليقين الجيوسياسية والاقتصادية المتعلقة بالدول التي تعمل فيها الشركة أو تمارس فيها أعمالها ؛ المخاطر المرتبطة بعمليات الاستحواذ ، بما في ذلك صعوبة دمج العمليات والموظفين ، وتعطيل الأعمال الجارية ، وزيادة النفقات ؛ نتائج الاستثمارات آثار العمليات المحتملة لاستكشاف المعاملات الاستراتيجية المختلفة ، بما في ذلك عمليات التصرف المحتملة ؛ التقلبات في ترجمة العملات ؛ المخاطر المرتبطة بالقوانين واللوائح البيئية ؛ المخاطر المتعلقة بمرافق التصنيع الخاصة بنا ، بما في ذلك أن تصبح أي من منشآتنا المادية غير صالحة للعمل ؛ المخاطر المتعلقة بالتقارير المالية والرقابة الداخلية والمحاسبة الضريبية وأنظمة المعلومات ؛ والمخاطر والعوامل الأخرى المفصلة في التقارير الدورية للشركة المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات ، بما في ذلك الإفصاحات تحت عنوان "عوامل المخاطرة" في تلك التقارير. يتم إصدار هذه البيانات التطلعية اعتبارًا من تاريخ هذا العقد فقط.
Titan International، Inc. |
|||||||
البيانات الموحدة للعمليات |
|||||||
المبالغ بالآلاف ، باستثناء بيانات السهم الواحد |
|||||||
انتهت ثلاثة أشهر |
|||||||
مسيرة 31، |
|||||||
2021 |
2020 |
||||||
(غير مدقق) |
(غير مدقق) |
||||||
صافي المبيعات |
$ |
403,518 |
$ |
341,500 |
|||
تكلفة المبيعات |
350,253 |
311,677 |
|||||
انخفاض قيمة الأصول |
- |
2,579 |
|||||
اجمالي الربح |
53,265 |
27,244 |
|||||
بيع، المصروفات العمومية والإدارية |
34,028 |
31,957 |
|||||
نفقات البحث والتطوير |
2,553 |
2,410 |
|||||
مصروفات الإتاوة |
2,453 |
2,480 |
|||||
الدخل (الخسارة) من العمليات |
14,231 |
9,603 |
|||||
مصروفات الفوائد |
7,523 |
7,920 |
|||||
ربح (خسارة) صرف العملات الأجنبية |
9,477 |
17,242 |
|||||
دخل (مصروف) آخر |
368 |
7,321 |
|||||
الدخل (الخسارة) قبل ضرائب الدخل |
15,817 |
27,444 |
|||||
مخصص ضريبة الدخل |
2,594 |
55 |
|||||
صافي الدخل (خسارة) |
13,223 |
27,499 |
|||||
صافي الخسارة المنسوبة إلى المصالح غير المسيطرة |
351 |
2,013 |
|||||
صافي الدخل (الخسارة) المنسوب لشركة تايتان والمطبق على المساهمين العاديين |
13,574 |
25,486 |
|||||
الدخل (الخسارة) لكل سهم عادي: |
|||||||
الباقة الاولى |
$ |
. 22 |
$ |
(.42) |
|||
المخفف |
$ |
. 22 |
$ |
(.42) |
|||
متوسط الأسهم العادية والمكافئات القائمة: |
|||||||
الباقة الاولى |
61,466 |
60,360 |
|||||
المخفف |
62,414 |
60,360 |
|||||
توزيعات الأرباح المعلنة للسهم العادي: |
$ |
- |
$ |
. 005 |
Titan International، Inc. |
|||||||
الميزانية العمومية المجمعة |
|||||||
المبالغ بالآلاف ، باستثناء مشاركة البيانات |
|||||||
مسيرة 31، |
ديسمبر 31، |
||||||
ممتلكات |
|||||||
الاصول المتداولة |
|||||||
النقد وما في حكم النقد |
$ |
95,954 |
$ |
117,431 |
|||
ذمم مدينة ، صافي |
249,904 |
193,014 |
|||||
المخزونات |
313,472 |
293,679 |
|||||
موجودات مدفوعة مقدماً وأصول متداولة أخرى |
56,235 |
54,475 |
|||||
إجمالي الأصول الحالية |
715,565 |
658,599 |
|||||
ممتلكات وآلات ومعدات ، صافي |
307,620 |
319,854 |
|||||
أصول الإيجار التشغيلي |
20,690 |
24,356 |
|||||
ضرائب الدخل المؤجلة |
2,186 |
2,591 |
|||||
أصول أخرى |
25,387 |
26,484 |
|||||
إجمالي الأصول |
$ |
1,071,448 |
$ |
1,031,884 |
|||
الخصوم |
|||||||
المطلوبات المتداولة |
|||||||
دين قصير الأمد |
$ |
31,076 |
$ |
31,119 |
|||
حسابات قابلة للدفع |
221,613 |
167,210 |
|||||
المطلوبات المتداولة الأخرى |
129,557 |
131,382 |
|||||
إجمالي الخصوم المتداولة |
382,246 |
329,711 |
|||||
دين طويل الأجل |
440,576 |
433,584 |
|||||
ضرائب الدخل المؤجلة |
3,194 |
3,895 |
|||||
مطلوبات أخرى طويلة الأجل |
56,300 |
63,429 |
|||||
اجمالي المطلوبات |
882,316 |
830,619 |
|||||
فائدة غير مسيطرة قابلة للاسترداد |
25,000 |
25,000 |
|||||
إنصاف |
|||||||
حقوق المساهمين تيتان |
|||||||
الأسهم العادية (القيمة الاسمية 0.0001 دولار ، 120,000,000 سهم مصرح به ، 61,674,165 صادر في 31 مارس 2021 و 61,466,593 في 31 ديسمبر 2020) |
- |
- |
|||||
إضافي رأس المال المدفوع |
533,569 |
532,742 |
|||||
عجز محتجز |
121,451 |
135,025 |
|||||
مخزون الخزينة (بالتكلفة ، 80,446 سهمًا في 31 مارس 2021 و 89,612 سهمًا في 31 ديسمبر 2020) |
1,117 |
1,199 |
|||||
تراكمت خسائر شاملة أخرى |
243,006 |
217,254 |
|||||
حقوق المساهمين في Total Titan |
167,995 |
179,264 |
|||||
المصالح غير المسيطرة |
3,863 |
2,999 |
|||||
مجموع الاسهم |
164,132 |
176,265 |
|||||
مجموع المطلوبات وحقوق الملكية |
$ |
1,071,448 |
$ |
1,031,884 |
Titan International، Inc. |
|||||||
القوائم الموحدة للتدفقات النقدية |
|||||||
جميع المبالغ بالآلاف |
|||||||
انتهت ثلاثة أشهر |
|||||||
مسيرة 31، |
|||||||
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: |
2021 |
2020 |
|||||
صافي الدخل (خسارة) |
$ |
13,223 |
$ |
27,499 |
|||
التعديلات لتسوية صافي الدخل (الخسارة) إلى صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: |
|||||||
الاهلاك واستهلاك الدين |
12,560 |
13,785 |
|||||
انخفاض قيمة الأصول |
- |
2,579 |
|||||
مخصص ضريبة الدخل المؤجلة |
402 |
1,426 |
|||||
ربح من بيع الأصول الثابتة والاستثمار |
485 |
1,302 |
|||||
مكاسب من تسوية التأمين على الممتلكات |
- |
4,936 |
|||||
التعويض على أساس الأسهم |
570 |
490 |
|||||
إصدار المخزون بموجب خطة 401 (ك) |
339 |
282 |
|||||
خسارة (مكاسب) تحويل العملات الأجنبية |
9,571 |
17,291 |
|||||
(الزيادة) النقص في الأصول: |
|||||||
ذمم مدينة |
63,803 |
45,330 |
|||||
المخزونات |
27,313 |
6,611 |
|||||
موجودات مدفوعة مقدماً وأصول متداولة أخرى |
3,297 |
6,404 |
|||||
أصول أخرى |
337 |
1,155 |
|||||
الزيادة (النقص) في المطلوبات: |
|||||||
حسابات قابلة للدفع |
60,581 |
34,006 |
|||||
المطلوبات المتداولة الأخرى |
401 |
15,012 |
|||||
مطلوبات أخرى |
898 |
342 |
|||||
صافي النقد (المستخدم في) الذي توفره الأنشطة التشغيلية |
15,962 |
3,972 |
|||||
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: |
|||||||
النفقات الرأسمالية |
8,861 |
6,420 |
|||||
بيع أسهم شركة Wheels India Limited |
- |
6,917 |
|||||
متحصلات من تسوية التأمين على الممتلكات |
- |
4,936 |
|||||
متحصلات من بيع الأصول الثابتة |
545 |
192 |
|||||
أخرى |
- |
558 |
|||||
صافي النقد (المستخدم في) المقدم من خلال أنشطة الاستثمار |
8,316 |
5,067 |
|||||
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية: |
|||||||
حصيلة القروض |
21,881 |
23,949 |
|||||
سداد الديون |
12,398 |
31,940 |
|||||
الأرباح الموزعة |
- |
302 |
|||||
أنشطة التمويل الأخرى |
2,409 |
- |
|||||
صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل |
7,074 |
8,293 |
|||||
تأثير تغيرات أسعار الصرف على النقد |
4,273 |
7,167 |
|||||
صافي النقص في النقد والنقد المعادل |
21,477 |
6,421 |
|||||
النقد وما في حكمه، بداية الفترة |
117,431 |
66,799 |
|||||
النقد والنقد المعادل في نهاية الفترة |
$ |
95,954 |
$ |
60,378 |
|||
معلومات إضافية: |
|||||||
الفائدة المدفوعة |
$ |
1,059 |
$ |
785 |
|||
ضرائب الدخل المدفوعة ، بعد خصم المبالغ المستردة |
$ |
3,703 |
$ |
1,513 |
Titan International، Inc.
تسوية مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع الإجراءات المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً (غير مدقق)
المبالغ بالآلاف ، باستثناء بيانات ربحية السهم
تقوم الشركة بالإبلاغ عن نتائجها المالية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP). توفر هذه الجداول التكميلية تسوية كمية بين كل من صافي الدخل (الخسارة) المعدل المنسوب إلى Titan و EBITDA و EBITDA المعدلة وصافي المبيعات على أساس العملة الثابتة وصافي الدين ، وكل منها عبارة عن مقياس مالي غير متوافق مع GAAP والأكثر المقاييس المالية القابلة للمقارنة مباشرة المحسوبة والإبلاغ عنها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموما.
نقدم صافي الدخل (الخسارة) المعدل إلى Titan ، والأرباح المعدلة لكل سهم عادي ، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، وصافي المبيعات على أساس العملة الثابتة ، وصافي الدين ، حيث نعتقد أنها تساعد المستثمرين في تحليل نتائج أعمالنا. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم الإدارة بمراجعة كل من هذه التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من أجل تقييم الأداء المالي لكل قطاع من قطاعاتنا ، فضلاً عن أداء الشركة ككل. نعتقد أن تقديم هذه التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً سيسمح للمستثمرين بتقييم أداء الشركة على نفس الأساس مثل الإدارة.
يجب اعتبار صافي الدخل (الخسارة) المعدل إلى شركة Titan ، والأرباح المعدلة لكل سهم عادي ، والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، وصافي المبيعات على أساس العملة الثابتة ، وصافي الدين تكميليًا ، وليس بديلاً ، للإجراءات المالية المحسوبة وفقًا لـ GAAP. لا ينبغي للمرء أن ينظر في هذه التدابير بمعزل عن غيرها أو كبديل لنتائجنا المبلغ عنها بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما. هذه التدابير لها قيود من حيث أنها لا تعكس جميع التكاليف المرتبطة بعمليات أعمالنا على النحو المحدد وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن حساب هذه المقاييس بشكل مختلف عن المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً التي أبلغت عنها الشركات الأخرى ، مما يحد من فائدتها كمقاييس مقارنة. نحاول التعويض عن هذه القيود من خلال تحليل النتائج على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وكذلك على أساس غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، والإفصاح بشكل بارز عن نتائج مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وتوفير التسويات من نتائج GAAP إلى نتائج غير GAAP.
يقدم الجدول أدناه تسوية لصافي الدخل (الخسارة) المعدَّل المنسوب إلى شركة تايتان إلى صافي الدخل (الخسارة) المطبق على المساهمين العاديين ، وهو الإجراء المالي الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، لكل فترة من فترات الثلاثة أشهر المنتهية 31 آذار، 2021 و 2020
انتهت ثلاثة أشهر |
|||||||
مسيرة 31، |
|||||||
2021 |
2020 |
||||||
صافي الدخل (الخسارة) المطبق على المساهمين العاديين |
$ |
13,574 |
$ |
25,486 |
|||
التعديلات: |
|||||||
سداد التأمين |
- |
4,936 |
|||||
خسارة (مكاسب) صرف العملات الأجنبية |
9,477 |
17,242 |
|||||
انخفاض قيمة الأصول |
- |
2,579 |
|||||
صافي الدخل (الخسارة) المعدل لتيتان |
$ |
4,097 |
$ |
10,601 |
|||
الأرباح المعدلة لكل سهم عادي: |
|||||||
الباقة الاولى |
$ |
0.07 |
$ |
0.18 |
|||
المخفف |
0.07 |
0.18 |
|||||
متوسط الأسهم العادية والمكافئات القائمة: |
|||||||
الباقة الاولى |
61,466 |
60,360 |
|||||
المخفف |
62,414 |
60,360 |
يوفر الجدول أدناه تسوية بين صافي الدخل (الخسارة) والأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) والمعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) ، وهي معايير مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، لفترات الثلاثة أشهر المنتهية 31 آذار، 2021 و 2020
انتهت ثلاثة أشهر |
|||||||
مسيرة 31، |
|||||||
2021 |
2020 |
||||||
صافي الدخل (خسارة) |
$ |
13,223 |
$ |
27,499 |
|||
التعديلات: |
|||||||
مخصص ضريبة الدخل |
2,594 |
55 |
|||||
مصروفات الفوائد ، باستثناء إيرادات الفوائد |
7,409 |
8,035 |
|||||
الاهلاك واستهلاك الدين |
12,560 |
13,785 |
|||||
EBITDA |
$ |
35,786 |
$ |
5,624 |
|||
التعديلات: |
|||||||
سداد التأمين |
- |
4,936 |
|||||
خسارة (مكاسب) صرف العملات الأجنبية |
9,477 |
17,242 |
|||||
انخفاض قيمة الأصول |
- |
2,579 |
|||||
EBITDA المعدلة |
$ |
26,309 |
$ |
9,261 |
يوضح الجدول أدناه ، لفترة الثلاثة أشهر المنتهية 31 آذار، 2021، التأثير على صافي مبيعات تحويل العملات (العملة الثابتة) حسب المنطقة الجغرافية (بالآلاف ، باستثناء النسب المئوية):
ثلاثة أشهر انتهت |
التغيير بسبب العملة |
ثلاثة أشهر انتهت |
|||||||||||||||||
2021 |
2020 |
نسبة التغير |
$ |
% |
عملة ثابتة |
||||||||||||||
الولايات المتحدة |
$ |
186,405 |
$ |
177,097 |
5.3% |
- |
- |
% |
$ |
186,405 |
|||||||||
أوروبا / رابطة الدول المستقلة |
112,163 |
84,419 |
32.9% |
5,450 |
6.5 |
% |
106,713 |
||||||||||||
أمريكا اللاتينية |
66,143 |
54,741 |
20.8% |
13,908 |
25.4 |
% |
80,051 |
||||||||||||
دولية أخرى |
38,807 |
25,243 |
53.7% |
2,721 |
10.8 |
% |
36,086 |
||||||||||||
403,518 |
341,500 |
18.2% |
5,737 |
1.7 |
% |
409,255 |
يقدم الجدول أدناه تسوية لصافي الدين ، وهو مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
مسيرة 31، |
ديسمبر 31، |
مسيرة 31، |
|||||||||
دين طويل الأجل |
$ |
440,576 |
$ |
433,584 |
$ |
444,550 |
|||||
دين قصير الأمد |
31,076 |
31,119 |
46,275 |
||||||||
الدين الكلي |
$ |
471,652 |
$ |
464,703 |
$ |
490,825 |
|||||
النقد وما في حكم النقد |
95,954 |
117,431 |
60,378 |
||||||||
صافي الدين |
$ |
375,698 |
$ |
347,272 |
$ |
430,447 |
SOURCE Titan International، Inc.
روابط ذات صلة
كوينسمارت. Beste Bitcoin-Börse في أوروبا
المصدر: https://www.prnewswire.com:443/news-releases/titan-international-inc-reports-first-quarter-2021-net-sales-up-18-percent-yoy-301285161.html